课程定位

通过沙盘模拟学习企业投资决策全过程。

学习收获

• 通过高度“仿真”的沙盘模拟，让学员真实体验企业投资管理全貌
• 增强不同层面的管理者对企业投资决策的理解，建立全局意识，提高执行效力
• 了解企业投资过程中的各种风险及管控措施，建立风控意识和能力
• 均衡投资发展，把握企业“聚焦”与“创新”的平衡
• 强化市场洞察能力，引领企业发展战略方向
• 掌握行业研究的框架和方法，找到正确的赛道
• 掌握股权投资/并购重组的核心流程、关键节点、成功要素、成本控制、风控重点
• 掌握投资项目量化分析的方法和工具，确保项目的盈利能力
• 通过20多个实例分享各种投资项目的经验教训，帮助企业避坑

课程模块

第一模块 信号与拐点:如何在经济迷局中抢先一步——大变局下的企业经营之道

• 如何把握经济周期的节奏，择机而动：读懂政策背后的治理逻辑
• 股市大涨与企业体感寒冬：当前经济是“真复苏”还是“假反弹”？
• 关键指标解读：如何看懂宏观经济的“天气预报”
• 实操技能：如何追踪宏观经济风险和机会：宏观经济分析方法、数据收集渠道
• 最新重大财经事件及政策解读： 判断当前所处阶段与未来趋势，预判经济变化与政策走向
• 现阶段的投资逻辑和机会：当下该如何投资？
• 【实例分享】穿越周期的投资策略——从三星的逆周期投资策略，看当下企业投资的方法与风险
• 沙盘演练Day 0：战略起航——沙盘规则、团队组建与初始布局
• 阶段主题：在正式进入动态变化的商战之前，各管理团队在此集结，理解规则、组建核心、洞察初始环境，并基于有限信息完成首次投资决策，为后续周期的“破茧”奠定基础。
• 规则介绍：发布《沙盘规则手册》
• 沙盘世界观：这是一个模拟真实商业世界的动态竞争环境，决策相互影响，市场会因所有参与者的行为而演变
• 胜利条件：解释最终评判标准
• 核心机制：详解经营周期流程、决策信息输入、财报涵义以及关键的生存与融资规则
• 团队组建与角色分配：
• 团队形成：每队4-5人，确定公司名称与战略目标
• 角色定义：CEO，财务、市场、技术、生产等核心部门负责人
• 设计意图：通过角色扮演，让参与者身临其境，并自然形成决策机制与分工
• 市场情况导入：发布《20XX年市场环境白皮书》
• 企业信息导入：接手你的公司，各团队获得一份完全相同的《企业财务报表与经营情况说明》
• 投资选项导入：4种不同的投资方向
• 团队任务：
• 基于角色，分析自身资源（现金、产能、市场占有率...）
• 解读市场信息，预判行业发展趋势
• 经过充分辩论，形成本团队的初始战略定位
• 第一次战略选择：共同商定并提交首个投资周期的投资项目选择与预算分配方案Day 0的输出：每个团队根据对市场环境的理解，提交一份《战略决策计划——Y1》，明确首期投资方向与预算

第二模块 精打细算——投资项目经济性评估及企业价值提升

• 问题与讨论：为什么很多投资项目都没能如预期的那样赚大钱？
• 搭建财务分析模型中的2大常见失误
• 关键评估指标的理解和选用
• 不同公司对指标的“偏好”—— 我们应当侧重哪个指标？
• 投资分析的起点——需求预测
• 【实例分享】一个误差在5%以内的销量预测方法
• 两个提升预测准确性的方法 —— 看到数字背后的故事
• 【讨论】如何确保预测假设的合理性？
• 如何计算“自由现金流”——为什么会有不同的计算公式？适用场景分别是什么？外部咨询公司为什么喜欢用“倒算”的方式？
• 沙盘演练第1期：破茧·技术觉醒：行业利润萎缩下的生存焦虑
• 周期主题：在行业利润普遍下滑的背景下，企业面临生存挑战，亟需通过数据驱动决策，找到新的增长点；企业告别直觉管理，实现从“经验主义”到“精密核算”的破局。
• 环境扫描：更新市场需求与竞争环境，发布官方《行业需求报告》
• 项目评估：系统评估已投项目的经济效益与风险，并与决策时的直觉进行比较
• 业绩诊断：运用四维模板进行经营体检
• 财报发布：基于实时业财数据，判断企业生存状态、设定下一年度业务起点与融资上限
• 策略反思：总结投资成败经验，适时调整投资策略。基于量化分析结果，决定是继续投入、抑或是暂停/终止现有项目,转向投入新的项目。
• 核心目标：建立数据驱动的量化决策体系，根据投资项目经济性评估，调整投资策略

第三模块 沙里淘金—— 如何在“百年变局”中选择投资赛道和项目

• 如何选择一个好赛道 —— 行业分析的 6 个维度
• 洞察市场环境的 7 把尺子
• 真能赚到钱吗 ——商业模式和经营策略选择
• 分析行业竞争格局的 3 个切入点
• 产业链分析的 3 种模式 —— 找到全行业的“战略控制点”
• 如何快速评估一家公司是否有投资价值 —— 分享一个定性分析模型
• 新旧动能转换时代，企业跨界投资如何“避坑”？
• 商业模式的9个要素 —— 我们的“发力点”应该在哪里？
• 实操技能 —— 行业分析常用的数据来源及使用技巧
• 【讨论】我们行业的优势和短板在哪里？该如何补齐？
• 沙盘演练第2期：竞合·市场博弈：市场份额争夺与产能过剩风险
• 周期主题：面对市场竞争加剧，企业需在“竞”与“合”之间寻找平衡，构建“护城河”。
• 动态监测：运用6要素分析模板，分析行业态势
• 项目审计：开展投后管理，深入评估投资项目实际成效与偏离度
• 业绩诊断：持续跟踪四维经营表现
• 财报发布：披露经营成果，接受市场检验
• 策略反思：结合市场反馈，并基于定性分析结果，继续优化投资策略
• 核心目标：运用专业分析工具完成行业定性研判，审视我们的投资策略并做出相应调整

第四模块 企业股权投资与并购重组 —— 加宽加深护城河，构建增长新路径

• 【实例分享】一个逆天改命的投资——怎样让企业市值三年翻20倍？
• 股权估值——常用方法、底层逻辑及适用场景
• 【讨论】如何选用最合适的价值比率——除了P/E、P/B、P/S，还有哪些价值比率可以定义标的价值？
• 企业无形资产评估
• 估值≠定价：两者之间的差值是什么？
• 企业并购的7大非财务风险及防范
• 企业并购的主要财务风险及防范
• 并购中的 4 大涉税问题 —— 合规税筹与避坑
• 追本溯源，做好企业尽调——基本尽调与专项尽调；尽调的关注重点；尽调的主要困难与“雷”
• 交易架构设计及重要交易条款
• 【实例分享】“三分投，七分管”，如何做好投后管理？
• 沙盘演练第3期：裂变·资本棋局：规模扩张与财务风险平衡
• 周期主题：企业进入规模化扩张阶段，需要通过资本手段补充“弹药”，同时警惕财务风险的加剧。
• 动态监测：持续开展6要素环境扫描
• 项目审计：全面评估投资项目表现
• 业绩诊断：关注规模扩张中的经营质量变化
• 财报发布：从不同的视角（银行、投资人、董事会）审视公司资本结构与财务安全
• 策略反思：审视投资策略与资本布局的匹配度；
• 拓展思考：如果进行外延式扩张（并购重组等资本运作），会如何影响企业的财务和经营状况？
• 核心目标：深入探讨外延式扩张（特别是企业并购）的必要性与可行性并视市场和企业情况做出尝试，把握增长与风险的平衡

第五模块 投资项目全流程管理——从战略规划到投后管理

• 股权投资 VS. 战略投资的投后管理
• 企业投后管理要完成的 3 个标准动作
• 如何将投资项目管理与 预算管理 、绩效管理有机结合起来？
• 股权投资的 7 种主要退出路径
• 财务部门在投资/投后管理中的角色和职责
• “买田”与“耕田”之争——如何合理划分各相关方的责权利？
• 【讨论】哪些指标反映了企业的长期价值创造？——为企业建立一张“平衡记分卡”
• 沙盘演练第4期：终局·价值审判：短期业绩与长期价值的终极对决
• 周期主题：沙盘模拟迎来决胜阶段。企业面临短期经营业绩与长期战略价值的最终考核。这不仅是对过去决策的检阅，更是对企业可持续发展基因的审视，团队需要在当下收益与未来增长之间做出战略抉择。
• 决胜之战：把握最新市场动态，冲刺最后一公里
• 财报收官：发布 《XX公司经营总决算报告》，呈现企业完整投资经营轨迹
• 项目盘点：投资项目绩效总检阅，各团队需填写 《投资项目后评估表》，回溯投资源头， 评判每一个决策的长期价值贡献。
• 价值审判：长短期业绩指标对决
• 战略大辩论：哪一类企业更具可持续发展潜力？我们如何成为一家赢得阶段胜利，更赢得未来的企业？
• 核心目标：深刻领悟长期战略目标与短期经营业绩的动态平衡艺术，带领企业穿越经济周期， 实现可持续发展

第六模块 回顾与点评——不是结束，是新的开始！

• 成败总结：进行深度战略反思、教训总结与经验提炼
• 路径复盘：我们是在哪一刻，哪一个决策，为今天的决胜奠定了基础？又是在哪一环节， 埋下了隐患？
• 基因审视：我们的决策风格，是更偏向于打造一家“明星企业”还是一家“长寿企业”？
• 经验萃取：本次沙盘带给我们的最大启示是什么？将如何应用于我们真实的工作，以应对企业永续经营的挑战？
• 现实应用：下次遇到类似的问题，你会从哪些角度去思考解决方案？
• 行动改进计划：“以终为始”，所有的决策都应当以公司的战略目标为基准！

适合人群

公司高管及投资并购决策的参与者；CEO/CFO、战略投资部、财务部、业务主管、职能高管及项目经理；投资、并购项目的管理者、参与者；有投融资需求的企业、组织、机构的相关人员

师资信息

教育及工作背景
王老师曾在全球最大的跨国石油公司、全球前 10 大连锁零售企业担任资产并购部经理、战略计划总监等重要职务。自 2007 年起，王老师服务于某知名国际银行，于企业投融资、风险控制、策略发展、投资项目管理等方面拥有丰富经验。
王老师是中国加入世贸组织后国内最早从事企业跨境并购的专业人士之一，具有丰富的投资项目管理经验，其主持的某并购项目曾入选“中国 10 大外资并购事件”。王老师在投资项目评估、融资、实施、风控及投后管理方面积累了大量的实战经验和案例，并对公司投资决策的方法、技巧和流程有着深刻理解和认识。
个人风格
王老师的课程以深入浅出的讲授、严密的逻辑、大量的实际案例分析见长。其跨行业的投资管理经验能够满足学员各种个性化需求，受到学员的高度赞扬。其讲授的《公司投资决策》将理论与公司投资项目实务完美结合，深入地分析了在投资决策过程中有效的方法及通常易犯的错误，对企业决策者及投资项目的决策、参与者均有非常高的借鉴作用。王老师《公司投资决策》课程最大的特点是实用性和时效性，王老师在课堂上分享的投资分析框架和工具，都经过多方反复验证，可以直接应用于学员的实际工作。
曾经接受过王老师培训咨询过的部分公司：
医药与能源化工： 辉瑞制药，诺和诺德，强生医疗，中广核，五矿集团，北京医药集团，大冢制药， 立邦涂料，赛科石油，哈斯基石油，大鹏液化天然气，滇虹药业，阿海珐，新奥集团，正泰电气，泰凌医药，先正达，通威集团，中国有色金属，爱康太阳能
汽车与工业制造： 通用汽车，上海大众，英格索兰，一汽丰田，沃尔沃，延锋伟世通，上海汇众， 采埃孚，李尔，德尔福，京西重工，北汽福田，麦格纳，奇瑞科技，邦迪管路，依维柯，南车株洲， 上海电气电站，贺氏特殊材料，弗列加滤清器，中国船舶重工，欧姆龙
房地产及服务业： 中外运-敦豪，中国建筑股份，上海复地，威海国际，北京首都国际机场，大连港集团，威海国际，中航地产，万顺昌集团，东风南方置业，中化方兴， 万科，复地集团
快速消费品与零售业：中粮集团，统一企业，康帕斯，美克美家，无限极，正邦集团，上海国大药房， 大连真心罐头食品，北京岳麓山餐饮，宾堡（北京）食品，泰华施贸易，中国国际海运集装箱，溢达纺织

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。