课程定位

面向项目投资决策及财务资产人员，学习投融资分析与运作管理。

学习收获

• 掌握投资评估分析的工具和方法，确保评估指标的正确性和适用性；
• 学会系统分析相关指标的方法，充分理解蕴涵在数字中的机会和风险；
• 通过对项目的投资回报和风险的深入分析，优化项目结构，找到最佳投资方案；
• 通过对项目价值来源的深入理解，确保投资项目达到预期的目标。

课程模块

一、资本市场投融资结构

• 1.资产负债表左方融资
• 资产融资：一类资产转换成另一类资产——现金
• 资产与负债权益项目变化对融资结构的影响
• 2.资产负债表右方融资
• 债务融资：债务增加 现金增加
• 权益融资：权益增加 现金增加

二、资产证券化交易决策

• 1.阿基米德支点
• 提高资产流动性最好的办法是资产证券化
• 证券化的资产就可以象货币一样流动起来
• 稳定现金流资产的证券化适用条件分析

三、股权类融资交易决策

• 股权融资没有到期还本付息的压力，没有固定的股利负担，有利于企业制度的规范。
• 股权融资类型：私募型、合作型、公募型

四、债务类融资交易决策

• 债务融资的资本负担较轻，可以充分利用财务杠杆，可以稳定公司的控制权
• 抵押融资/质押融资/信用融资/项目融资/供应链融资/企业债券/政府补贴

五、投融资决策成功因素

• 杠杆运作的成功因素是价值创造能力
• 产品经营决定企业的优劣，资本运营决定企业的生死

六、项目投融资估值模式

• 1.账面价值法
• 对项目价值的合理评估，是进行项目投资的基本前提与激励机制
• 2.估值乘数法
• 项目的整体估值【基准价值】【协同价值】【问题价值】【战略价值】
• 3.净现值法
• 4.实物期权法

七、目标公司的潜在风险

• 1.资产类项目之潜在风险
• 【货币资金】
• 【短期投资】
• 【应收票据】
• 【应收帐款】
• 【其他应收款】
• 【预付账款】
• 【存货】
• 【长期投资】
• 【固定资产】
• 【在建工程】
• 【无形资产】
• 2.负债类、权益类项目之潜在风险
• 【短期借款】
• 【应付帐款】
• 【预收帐款】
• 【应付工资】
• 【长期借款】
• 【实收资本】
• 3.业务经营之潜在风险：
• 【行政罚款】
• 【对雇员的责任】
• 【无形资产债务】
• 【未披露之对外担保】
• 【对企业责任的潜在投诉】
• 【或发生的、未决的诉讼】

八、尽职调查的风险评估

• 1.尽职调查的组成部分
• 【兼并收购的执行或终止】
• 【对收购价格的调整】
• 【对交易文件的调整】

九、不确定性的风控逻辑

• 风险识别→风险评估→风险控制
• 风控预案：风险回避/风险转移/风险分散/风险自留/风险退出

适合人群

投资决策的参与者、投资部门、 资产管理 部门、计划发展部门、财务部门等相关人员

师资信息

欧老师
【主要背景资历】
国内知名资本增值管理专家
担任中山大学MBA、MPM、MF、MPAcc、Maud导师
中大/北大/人大/复旦/上海交大总裁班特聘讲师
荣获中山大学2022学年MBA必修课程教学质量奖A
中山大学高教中心2019年度优秀教学奖
【主要经验】
长期专注于商业模式、战略管理、资本运营、顶层设计、股权投资、 兼并重组、产业整合等投行工作，担任过多家大中型投顾类公司董事长、总裁，曾为国内十多家上市公司提供上市的资本与法律服务，主持过国内多起重大并购重组项目，担任过逾百家上市公司、大中型企业的管理咨询顾问/培训导师，趋势应对精准、实操经验丰富。近年已为数千家大中型企业提供过专题培训著有《全息经济学导论》等专著，曾获广东省优秀社会科研成果二等奖
曾兼任广东省经济学家企业家联谊会副秘书长、广东省股份经济与证券市场研究会首届理事、广东省证券业协会首届理事、广东省房地产诚信联盟首届常务理事等职务。
【授课风格】
追求高效率的实操性教学效果，采取课程定制的方式，提供应用性较强的分类解决方案；能将其多年的管理经验与咨询经验融合于课程当中，既有理论高度，又有实战深度；讲课情绪饱满、节奏明快、画龙点睛；问题分析条理清晰，深入浅出，通俗易懂，为学员开启知行合一之门。
【曾服务过的客户】
部分政府部门：
广东省国资委、广州市国资委、珠海市国资委、海南省国资委。广东省中小企业服务中心、广州市中小企业服务中心、深圳市中小企业服务署。广西发改委铁路建设办、广西南宁铁路局、江西省地质矿产勘查开发局、湖南省郴州市经信委、陕西省咸阳市财政局、江苏省南通市统计局、河南省郑州市人社会局等。
部分企业单位：
中国核工业集团公司、中国铁建港航局集团有限公司、中石化中原石油公司、中国电信股份有限公司广东分公司、广东省广业资产经营有限公司、广东省广弘资产经营有限公司、广东省丝绸纺织集团有限公司、广东省邮政速递有限公司、广东中烟工业有限责任公司、广州市铁路（集团）有限公司、广州市珠江实业集团有限公司、广州市富力地产集团有限公司、广州自来水有限公司、广州供销总社、广汽传祺乘用车公司、佛山市燃气集团股份公司、中山市小榄镇城镇建设发展总公司、珠海市高速客轮有限公司、肇庆市金叶投资控股集团有限公司、浙江省杭州市城市建投集团有限公司、杭州市交通投资集团有限公司、宁波市城市建投集团有限公司、海南省建设集团有限公司、广西南宁铁路局、广西柳州市资产经营有限公司、四川成渝高速公路股份公司、四川省钢城集团有限公司、云南红云红河集团曲靖卷烟厂、陕西省国有企业集团有限公司、西藏国有企业集团有限公司、建行北京分行、建行上海分行、交行广西壮族自治区分行、中行深圳市分行等。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。