课程定位

面向成长型企业企业家与高层管理者，以历史交易案例学习并购设计、风险与整合框架。

课程特色

• 复盘联建光电、坚瑞消防、金冠电气、卓朗智能等交易，再深度讨论领益科技、宣亚国际、博通、友利控股、360与维格娜丝六个案例。

课程模块

第一节：并购监管法规及市场动态

• 一、并购重组管理办法解读
• 1、上市公司并购重组法律体系
• 2、重组管理办法解读
• 二、并购市场与监管动态
• 1、监管政策、理念与规则
• 2、近期并购审核情况与动向

第二节：并购交易方案设计及案例分析

• 一、导入：并购案例复盘
• 1、联建光电参股树熊网络
• 2、坚瑞消防收购沃特玛
• 3、金冠电气收购南京能瑞
• 4、卓朗智能借壳新疆城建
• 二、交易设计要点
• 1、交易估值
• 2、业绩补偿
• 3、配套融资
• 4、业绩奖励
• 5、支付方法
• 6、锁定期
• 7、 公司治理
• 8、差异化定价
• 三、新能源并购探讨
• 1、行业并购现状
• 2、投资/并购价值
• 3、产业链价值分析
• 四、高端制造并购探讨
• 1、行业并购现状
• 2、投资/并购价值
• 3、产业链价值分析

第三节：并购审核、整合之道与并购基金

• 一、并购交易的审核
• 1、上市公司并购重组流程
• 2、并购各方内部审批程序
• 3、监管机构的主要审核点
• 4、内幕交易的风险
• 5、信息保密与披露
• 6、【学员讨论】中广核服应关注的重要审核点
• 二、整合成功之道
• 1、并购整合的主要工作
• 2、并购整合的关键要素
• 3、并购整合5要素：战略、组织、人员、财务、文化
• 4、检验整合成功的9个标准
• 5、【案例分析】上汽收购双龙：折戟于文化差异
• 6、【案例分析】联想收购IBM的PC业务
• 三、并购新手段：并购基金方兴未艾
• 1、什么是并购基金
• 2、为什么并购基金这么火
• 3、并购基金的类型、模式及流程
• 4、并购基金的成立、管理及退出
• 5、中广核服应该参与并购基金吗
• 6、【案例分析】黑石最坏投资翻身
• 7、【案例分析】海普瑞设产业并购基金

第四节：6大经典并购案例深度剖析

• （一）领益科技借壳江粉磁材——汪南东迟暮生退意 曾芳勤一步定乾坤
• 摘要：沙场老将汪南东，果敢让位曾芳勤，是何等的气概...
• （二）宣亚国际收购映客——现金收购史无前例 债务对赌小蛇吞象
• 摘要：原本估值70亿元的映客为何60亿元贱卖？而业绩承诺方为何上市公司的原股东，他们又为何愿意承担对赌？交易完成后映客创始团队持股最多，为何没有构成借壳？而深交所又对这些怎么看？
• （三）博通收购高通——高通危楼昨又东风 千亿并购博弈大戏
• 摘要：芯片界最大规模并购，被果断拒绝的博通如何继续一步步逼宫高通董事会？
• （四）友利控股收购天津福臻——实控人变更未借壳 小博大收购高杠杆
• 摘要：实控人、主营业务变更，资金全靠借、大跨界，借壳新规都失效了？背后......
• （五）360借壳江南嘉捷——红衣教主强势回归 以少控多霸气侧漏
• 摘要：中概股回A似又迎春天，但奈何660多亿元私有化，借壳作价却仅504亿元？
• （六）维格娜丝收购维尼熊——名股实债蛇吞象 定增募资退出难
• 摘要：并购款转为应付款，用10%资金撬动50亿并购，LP却不能通过定增募资退出？

适合人群

成长型企业的企业家和高层管理者。

师资信息

魏老师。
魏其芳 盛势资本董事长
保荐代表人、CFA、CPA、律师、国际商务师
曾任职于中兴通讯、国信证券，主导科士达（002518.SZ）、齐心集团（002301.SZ）、中新科技（603996.SH）、山鼎设计（300492.SZ）等IPO经典项目及广发证券、京东方、金地集团等再融资项目。
长期担任深交所特聘金牌讲师，并担任《上市公司并购重组问答》、《中小企业板、创业板股票发行上市问答》编委会成员，具有极其丰富的阅历及人脉。
团队参与：孔飞（资道特聘江湖）、黄汉东（盛势资本投资总监）、韩丹（盛势资本投资总监）、朱剑平（盛势资本研究总监）
团队参与名单属于项目团队介绍，不据此承诺名单内人员为当期共同授课师资。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。