课程定位

面向企业决策层、投融资、法律会计及相关金融管理人员，将并购的战略目的、估值尽调、交易操作与整合放在同一生命周期中分析。概念、法规议题和编号案例相互联系，关注实际决策及风险。

课程特色

• 结合两种一致行动协议、共同实际控制人、阿里巴巴上市与科创板同股不同权等案例，比较控制权及融资策略。
• 十五个编号案例贯穿战略、尽调、对赌和并购整合，包含太子奶、蓝帆医疗间接收购柏盛国际等议题，以及改进的波士顿业务矩阵和LBO交易。

课程模块

引言 关于并购重组的三个基本问题

• 案例 1：从某上市公司并购看企业的成长

第一部分 并购重组基础

• 1.1 企业发展基本路径的选择
• 1.2 企业并购 重组与资本市场
• 1.3 并购发展历程
• 1.4 企业并购的理论基础
• 1.5 并购重组的一般模式

第二部分并购战略

• 案例2：某公司并购重组战略分析
• 2.1 并购战略的定义与属性
• 2.2 并购战略的定义与属性
• 2.3 并购战略分析
• 2.4 并购战略决策
• 2.5 并购的融资策略
• 2.6 企业控制权
• 案例 3：两种一致行动协议
• 案例 4：基于事实的共同实际控制人
• 案例 5：从阿里巴巴上市看——同股不同权
• 案例 6：科创板同股不同权制度分析

第三部分 并购重组相关的基本法规

• 3.1 并购重组相关的法规体系
• 3.2 国企并购重组直接相关的法规
• 3.3 组织结构层面涉及的主要法规
• 3.4 股权操作层面涉及的主要法规
• 3.5 资产重组及财务会计处理涉及的主要法规

第四部分 并购决策及重大基础性规划

• 4.1 并购重组的目的与动机
• 案例 7：用改进的波士顿业务矩阵分析，确定并购方向与目标
• 4.2 并购的投资策略
• 案例 8：不同阶段两个行业并购投资策略分析
• 4.3 并购目标规划及并购决策
• 案例 9：用改进的波士顿业务矩阵确定并购方向与目标
• 4.4 并购成功的关键要素
• 4.5 并购的全生命周期
• 4.6 并购团队的组建

第五部分 公司价值评估与尽职调查

• 5.1 价值评估模型
• 5.2 主要的价值评估方法
• 5.3 实践中价格形成的机制和过程
• 5.4 科创板企业估值
• 5.5 尽职调查的基本概念
• 5.6 尽职调查流程
• 5.7 尽职调查主要内容及途径
• 案例 10：某并购案尽职调查难题的解决

第六部分 交易结构设计及操作要点

• 6.1 交易结构设计的基本概念
• 6.2 交易结构设计
• 6.3 并购协议
• 6.4 关于对赌协议
• 案例 11：太子奶与投资者的对赌
• 案例 12：坚决不对赌导致并购失败
• 案例13：对赌纠纷的司法判决案例
• 6.5 并购实操要点
• 6.6 并购过程中的风险控制
• 案例 14：蓝帆医疗间接收购柏盛国际
• （LBO 交易及战略升级的经典案例）

第七部分 并购重组后的整合

• 7.1 整合模型与整合规划
• 7.2 整合成功的关键
• 7.3 整合策略及实施
• 7.4 文化整合
• 案例 15：并购整合案例分析

第八部分 国有企业的并购重组

• 8.1 国有企业的混合所有制改革
• 8.2 国有企业并购的法律适用
• 8.3 国有企业并购重组的方式选择

适合人群

董事长、总经理、投融资专业人士、律师、会计师、金融机构管理人员、主管产业投资基金的政府干部。

师资信息

池老师。
国防科技大学工学硕士、清华大学工商管理硕士。广州市中小企业上市培育辅导专家、北京大学 EMBA 总裁/金融班特邀导师、清华大学 EMBA 总裁/金融班特邀导师、浙江大学 EMBA 总裁/金融班特邀导师、中国创新创业大赛评委、上交所认证的独立董事资格、并购交易师资格认证班核心课程导师、中国并购公会认证的并购交易师。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。