课程定位

以项目风控为线索，研究股权投资交易架构、并购估值与合约条款的相互影响。

课程特色

• 结合财务投资、业务合作及收购情境，比较架构选择与风险分配，不将估值或投资收益作为固定承诺。
• 万向、不良资产处置等案例贯穿架构、项目管理、法务和文化因素的讨论。

课程模块

第一章：股权投资与交易架构综述 a)股权投资种类和投资动因的本质差别

• b)交易架构设计的重要性

第二章、股权投资的风险管控 a)常见的并购风险因素的分析

• b)交易架构在各类风险管控中的作用
• c)股权投资风险管控结合项目的交易设计

第三章、交易架构的方案设计 a)财务投资的项目风险及相关的交易设计

• b)战略投资的项目风险与交易设计
• c)战略并购的风控与交易架构
• d)详细参数股权比例的不同作用及其实际运用
• e)特殊性股权比例的运用
• f)详细参数收购股权与资产的基本理念与风控选择
• g)如何基于风险评估，设计投资项目的交易设计

第四章、交易架构对项目管理的影响 a)不同架构带来的项目管理风险

• b)流程中各主要环节的工作内容的调整（目标、尽调等）
• c)对投前与投后管理的影响

第五章、法务合约条款制定 a)交易架构对法务条款的影响

• b)成交前提条件
• c)保护性条款
• d)业绩承诺

第六章、并购估值方法和风险控制 a)主要估值方式

• b)并购估值的主要核心要点
• c)项目交易设计对估值结果、价格谈判的总和影响

第七章、文化因素的影响 a)对交易整体设计的影响

• b)投前投后的风险

第八章、案例分析 a)万向、不良资产处置等案例分析讨论。其他案例讨论穿插每个章节中

• 第八章、案例分析 a)万向、不良资产处置等案例分析讨论。其他案例讨论穿插每个章节中。

师资信息

程海晋 企业投资并购专家
原通用电气（GE）业务发展与并购部中国区总监，霍尼韦尔（Honeywell）业务拓展与并购部亚太区总监，法国巴黎银行（BNP Paribas）投资银行部亚太区高级经理，中银香港（BOCHK）稽核部高级主任。
美国康奈尔大学（Cornell University）MBA（主修投行并购融资及跨国管理）。美国辉瑞（Pfizer）/法玛西亚制药（Pharmacia）全球研发/全球内审及咨询总部高级经理。
在不同国家地区及行业的国际化管理、战略并购、投融资、战略规划、财务管控、风险管理、内控、内审等领域，积累了丰富的国内和国际化经验。涉及医药生物、自动化控制、化工、机械设备、汽车、能源、地产、银行、物流、传媒、高科技/网络等行业。
服务的企业有: 中石油、中石化、联想、美的、立邦、一汽大众、东风汽车、中车、中建、中国银行、长城资产等。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。