课程定位

面向财务总监经理、会计人员、投资人和经营部门管理者，通过互动、模型工具和案例，从业务与财务角度分析经营状况并支持管理决策。

学习收获

• 运用数据与财务分析思路，从问题寻找原因和方法，支持决策与风险识别。
• 结合案例与企业现状学习财务运营分析，练习多维度思考。
• 学习财务分析工具方法，并举一反三联系经营管理应用。

课程特色

• 通过收入成本预测、五个为什么、存货与现金流案例，结合PDCA、行业对标、ROE、杜邦、IRR、量本利及波特五力模型分析。
• 逐类讨论十大经营财务风险、利润表八功能与四局限、资产风险及现金流九类日常举措和三类长期规划，归纳七类分析方法。

课程模块

模块一：财务运营分析思路与问题诊断方法

• 一、互动环节导入导引：
• 1. 利润增长模型：是收入增长容易还是成本降低容易？
• 用数据说话：降本增效的重要性
• 模型工具预测：收入VS成本预测对利润的影响
• 2、互动环节启示：开阔全局视野支持业务决策
• 二、财务运营分析的“两大法器”
• 1.“显微镜法”见微知著
• 1）层层深入，刨根问底
• 2）“五个为什么”分析法
• 举一反三转化应用：企业利润为什么下降了？
• 举一反三案例剖析：存货分析所折射的实际管理问题
• A. 通过数据发现实际管理问题
• B. 深挖问题背后的真正原因；
• C. 对症下药，提出解决办法及管理措施
• D. 进行效果检验，优化与完善管理过程
• 案例总结：财务运营分析的PDCA四步曲
• 思考启示：从结构优化到范式转移，突破常规财务思维模式
• 深度思考：一个企业保持低库存的好处与高库存的风险
• 思考启示：财务运营分析从不同维度折射分析出怎样的实际管理问题
• 工具展示应用：库存测算分析模型解决企业管理问题
• 2.“望远镜法”登高望远
• 1）对比行业财务价值，找到自身差距-对标管理“灵魂三问”：
• A. 行业对标数据从哪来？
• B. 对标的对象需要注意哪些问题？
• C. 对标的效果有哪些？
• 案例分享：通过数据的对标分析激发员工的源动力
• 2）跳出财务看企业，看懂行业盈利模式-透彻理解商业世界思维
• A. 巴菲特的选股理论
• B. 透过ROE理解企业赚钱的商业之道
• C. 杜邦分析法拆解三种 商业模式
• D. 杜邦分析法的四大核心指标
• E. 简易理解IRR(内部投资收益率)
• 案例讲解：某企业的反其道而行，突破常规财务思维
• 案例讲解：某企业的“现金流”生意经
• 模型工具展示：如何创造资金管理价值
• 案例讲解：企业的量本利财务管理思维
• 模型工具讲解及应用：量本利、盈亏平衡点计算与分析
• 3）借鉴波特五力分析模型从行业的5个角度看企业
• 案例讲解：透过五力模型分析企业的战略投资风险

模块二：财务分析如何为企业经营问诊“把脉”

• 一、企业经营财务风险的十大表现
• 1. 资产负债率居高不下，无力偿还到期债务，且无重组计划；
• 2. 关联企业之间转让资产、债务担保、转移资金等使资产灵活性降低；
• 3. 现金流入结构不合理、收益质量差、营业现金不足，现金流量入不敷出；
• 4. 资产运营效率低，应收账款和存货大量积压，周转率下降；
• 5. 营业收入发生萎缩，依靠关联交易或虚构销售收入来弥补；
• 6. 利润结构不合理，大量来自政府补贴，费用支出增加，税负较高；
• 7. 多元化经营处理不好，投资方向不明确，多样化经营处理欠妥；
• 8. 不动产投资额巨大、购建周期过长，用短期融资支持长期资产；
• 9. 缺乏基于提高企业核心竞争力和基于提高资产报酬的财务策略；
• 10. 税务筹划不当，税负过重，出现错计、漏缴，违规被罚款。

二、透过财务数据的表象，看清企业经营的本质

• 1. 财务分析的现象与本质
• 1）货币计量的报表不能反映非财务信息
• 2）警惕财务指标表象背后的假象
• 2. 财务分析的量变与质变-量变到质变的4种财务分析启示
• 案例讲解：警惕财务指标表象背后的假象
• 案例讲解：察觉企业由盛转衰的蛛丝马迹

三、利润表：不可不察的绩效成绩单（利润表的八大功能）

• 1. 关键科目的解读及运营状况分析
• 1) 利润表的负债的节税效应和盈利效应
• 2) 利润的多步式三层次
• 3) 利润表的“会计利润”与“经济利润”
• 2．利润表的解读思路与方法：
• 1) 从结果着手，先看结果再找原因
• 2) 重点看盈利情况
• 3) 利润表的4大局限性
• 4) 分析增长能力
• 案例解读：某企业利润表巨亏说明企业的盈利能力差吗？
• 3. 判断公司盈利持续性标准

四、透过资产负债表看企业经营风险

• 1. 通过截面，诊断企业是否“贫血”
• 2. 企业的“新陈代谢”是否正常
• 3. 资产的变现能力和流动性是否太差
• 4. 企业的债务负担是否“超重”
• 5. 资产决策的三大核心问题分析
• 6. 透过资产负债表看清实质管理问题
• 案例解读：如何轻松读懂企业资产负债表

五、现金流量表解读与现金流的管理

• 1. 现金为王的时代，你该如何把控企业现金流
• 2. 经营获得的现金流是立身之本-经营活动表项解读之企业造血、换血、输血功能
• 3. 经营活动现金流量的分析要点
• 4. 投资获得的现金流分析要点：能否锦上添花
• 5. 筹资获得的现金流分析要点：能否雪中送炭
• 6. 时刻警惕莫陷“一分钟难倒英雄汉”的困境
• 7. 哪些因素最容易导致企业资金链断裂？
• 8. “现金流”生意经：九大日常经营之举
• 9. “现金流”生意经：三大长期规划之措
• 1）多元化投资实现收益和现金流的互补
• 2）秉承低负债现金为王的商业理念
• 3）现金流风险控制手段之未雨绸缪

课程总结：经营分析与问题诊断的7大方法及应用

• 1）对比分析、发现差异 2）二八分析、确定重点 3）总结规律、预测未来
• 4）对标分析、寻找差距 5）因素分析、找出根源 6）总体掌控、联动分析
• 7）图解分析、一目了然
• 16:30 互动问答

适合人群

财务总监、财务经理、会计人员、投资人、总经理、部门经理等经营人员。

师资信息

清华大学 EMBA
中国财政科学研究院内控管理委员会委员
财务管理实战专家
讲师简介：文老师有着18年的企业高管经历，曾担任财务总监、总经理、集团业务督导等职务，对企业财务部门与业务部门各项实务都有深刻理解，紧跟企业管理“业财融合”的发展趋势，擅于帮助企业建设业财融合团队，协调业务部门和财务部门紧密协作。 文老师凭借丰富的财务管理经验和扎实的理论基础，被特聘为中国财政科学研究院（财政部直属单位）内控管理委员会委员&教材编写组成员，曾参与编制《流程优化与绩效管理》、《各业务环节业务流程规范制度》等书籍。 擅长领域：业财融合管理、财务运营、财务分析、企业内控与风险管理、全面预算与绩效管理、非财务人的财务管理。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。