一、灵活运用多种资本运作手段

"灵活运用多种资本运作手段"是这节课的核心命题。复金并购研究院在课程中讲解,现代并购融资已经远远超出传统"贷款 + 增发"的二元结构,包括:并购贷款、可转债、定向可转债、并购基金、夹层融资、票据、ABS、跨境融资、战略投资人引入等十多种工具,每种工具在不同情境下各有适用前提。

课程会用具体案例演示:在什么情境下用哪种工具组合最稳,如何避免"为了融资而融资",如何在估值压力下用融资工具换取更大的协同空间。学员通过对比国内外典型范式,能看清"哪种融资组合在哪种产业逻辑下最稳"。

二、市值管理:并购融资的"另一面"

"如何继续有效的市值管理"是这节课的第二个重点。市值管理与并购融资不是两件事,而是一件事的两面。课程会拆解市值管理的科学算法:经营价值与交易价值、三大周期(资本周期/产业周期/企业周期)、四个象限(价值塑造/描述/传播/实现),并讲解每次并购如何与市值管理目标对齐。

复金并购研究院徐老师在课程中会专门讲解,上市公司做并购时,如果不能用市值语言向投资者解释清楚"这笔并购对未来股价的影响",往往会陷入"做了好事但市场不认"的窘境。市值管理是连接产业逻辑与资本逻辑的关键桥梁。

三、用投资进行融资,实现资本运作闭环

"如何利用投资进行融资,实现资本运作的闭环"是这节课的高级议题。许多上市公司战投部只看到"投资花出去的钱",但忽略了"投资本身可以创造融资能力"——一个成功的产业并购,可以显著提升公司在资本市场的议价能力,反过来降低下一轮融资成本。

课程会用具体上市公司案例,讲解"投融资闭环"的设计方法:第一轮并购提升产业地位 → 第二轮融资成本降低 → 第三轮并购规模扩大,形成正向循环。这种闭环设计是大型上市公司战投部的核心能力之一,也是课程希望传达给学员的高阶方法论。

四、对战投部和 CFO 的实战价值

对上市公司战投负责人而言,这一节课把"融资"从"找钱"上升到"资本运作战略";对 CFO、董秘而言,这一节直接关系到融资工具组合、市值管理语言、与投资者的沟通效率。

课程在上海授课,5 个月 12 天,首期特惠价 5.98 万 / 人,原价 11.8 万 / 人。详细招生简章、课程表可拨打 4000616586 联系程老师,或添加咨询微信 pxbbaoming 索取。