课程定位

面向企业经营、财务投资及募资人员，通过资本运营案例理解融资并购上市的管理问题，梳理企业价值与风险之间的关系。

学习收获

• 学习融资、并购、上市等资本经营关键知识及实践方法。
• 通过企业案例识别资本经营误区与重大风险。

课程模块

一、资本运作与企业成长

• 1.企业资本运作的含义和目标
• 2.企业资本运作的方式
• 3.企业资本运作的现状和误区

二、创业期投融资策略

• 1、企业首笔资金的来源
• 2、股东资格的牢固性
• 3、如何保持平台的干净
• 4、看似资本组合背后的人的组织的本质
• 5、股东与合伙人
• 6、GP与LP
• 7、公司性质在这个阶段的操作
• 8、天使投资在这个阶段的操作
• 9、对公司章程的特殊设计
• 10、注册与融资安排对后续融资程序及成本的影响

三、成长期投融资策略

• 1、融资要素的逐渐获得
• 2、债务融资的成本
• 3、股权融资的代价
• 4、对公司控制权的关注
• 5、资金进入的风险性

四、成熟期投融资策略

• 1、战略决策与资本运作的交互作用
• 2、融资元素的丰富与资本的诱惑
• 3、冒进带来的风险
• 4、资本对企业价值的深度挖掘

五、资本运作的完整链条

• 1、资本运素
• 2、资本链
• 3、资本流动
• 4、资本增值
• 以企业为中心统筹金融资源，讨论资本运作的整体关系。

六、转型期投融资策略

• 1、企业由单一转向复杂
• 2、市场逼迫下的转型
• 3、资本市场所能提供的附加价值。

七、多层资资本市场的选择

• 上市的经历使企业真正成熟
• 上市过程中的财务风险
• 上市过程中的法律风险

八、上市后投融资

• 上市不是企业的终点
• 以增长企业的价值为核心
• 上市增发如何做
• 高管引发的风险
• 政策变化造成的风险
• 内幕交易的风险

九、并购中的策略

• 1、并购与资本运营的平台
• 2、并购的目的
• 3、并购的几种形式
• 4、资本运营的平台

十、并购中企业价值的预估调整

• 1、产业与资本对企业估值的差异
• 2、估值的定点再调整
• 3、对赌协议
• 4、解决资本运作并购问题的风险策略

适合人群

董事长、总经理、财务总监、投资及募资经理与会计人员。

师资信息

张老师
南开大学法学院院长
资历背景
原课程介绍为南开大学法学院教授、法学研究所所长。
伦敦大学法学硕士，北京大学法学博士
清华大学总裁班特聘教授
北大汇丰商学院，北大博商及EMBA教授
东北财经大学EMBA客座教授
中国国际法学会常务理事
兼任多家上市公司独立董事
曾任中央国家机关政府采购中心法律顾问
交通部、铁道部、建设部、商务部等系统国有大中型企业常年顾问
授课风格
课程幽默风趣，结合业界知名公司的成功经验，使学员更具体更透彻地理解资本的力量，并有效地借鉴和快速地应用到实际工作中去。
授课经验
高校机构：清华大学继续教育学院、清华大学浙江长三角研究院、清华大学河北发展研究院、北京大学信息管理培训中心，南开大学商学院，西北政法大学，东北财经大学
政府企业机构：中国移动、中国联通、中国电信，中国银行、中国建设银行、招商银行、中国工商银行，国农业银行、民生银行，深圳发展银行、中国人寿、太康人寿、新华人寿、阳光保险、中化集团、国家电网，天津市政府，天津市政集团，云南楚雄州，云铜矿冶集团，云南省昆明市，云南城投集团……

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。