课程定位

从盈利质量、债务与营运资金切入并购判断，用估值方法和会计税务案例讨论交易结构、控制权及合并处理之间的联系。

课程模块

一、 企业并购 概述及流程

• 什么是企业价值增值的最佳办法？
• 企业并购的整体流程

二、企业并购概述及流程

• 财务尽职调查的目的和作用
• 财务尽职调查和审计的区别
• 财务尽职调查中需特别关注的问题
• 财务尽职调查中的关键分析
• 关于盈利质量分析的考虑
• 债务分析及其对交易的影响
• 营运资金分析对交易的影响
• 关联方交易

三、企业并购概述及流程

• 现金流折现法及案例
• 市场乘数法及案例
• 各种估值方法的特点及适用情形
• 关于缺乏流动性的折扣
• 关于控制权溢价和少数股东折扣
• 非上市公司及高科技公司估值中注意的问题
• 无形资产的估值方法（商标、特许使用权等）

四、企业并购概述及流程（上）

• 企业会计准则下企业并购的会计处理
• 同一控制下不同模式的并购处理
• 权益结合法
• 非同一控制下不同模式的并购处理

四、企业并购概述及流程（下）

• 购买方
• 购买日
• 商誉及负商誉的处理
• 关于企业合并的准则更新
• “全额商誉法”与“部分商誉法”
• 对交易对价的影响（交易成本、或有对价）
• 对少数股东的影响
• 企业分步合并、购买少数股权及减持处置股份的影响
• 并购对赌协议中涉及的或有对价、或有资产和职工薪酬的区别

五、企业重组并购的所得税处理

• 2008年后关于重组的所得税法规
• 9号文的解析及其对并购交易的影响
• 4号公告 (企业重组业务企业所得税管理办法)的解析
• 案例分析
• 外商独资企业的合并
• 境外直接控股公司的变化
• 转让给间接控股的子公司
• 增资或上市
• 间接股权转让：698号文解析
• 重庆案例
• 江都案例
• 税收协定待遇：124号文、601号文解析
• 福建案例

六、总结答疑

• 六、总结答疑

师资信息

专家老师
普华永道税务部团队专家

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。