课程定位

面向企业总裁、总经理和决策者，以企业成长阶段为线索，把资本资源、融资安排与治理和风险管理连接起来。

学习收获

• 学习融资、并购和上市等企业资本经营的关键知识及实施方法。
• 通过企业资本运营案例识别经营失误与重大风险，讨论风险管理思路。

课程特色

• 从首笔资金、股东与合伙人、GP和LP、公司章程到债务股权成本和控制权，逐阶段讨论融资安排。
• 结合上市财务与法律风险、再融资、内幕交易风险、并购形式及估值调整与对赌协议进行分析。

课程模块

一、资本运作与企业成长

• 1.企业资本运作的含义和目标。
• 2.企业资本运作的方式。
• 3.企业资本运作的现状和误区。

二、创业期投融资策略

• 1.企业首笔资金的来源。
• 2.股东资格的牢固性。
• 3.如何保持平台的干净。
• 4.看似资本组合背后的人的组织的本质。
• 5.股东与合伙人。
• 6.GP与LP。
• 7.公司性质在这个阶段的操作。
• 8.天使投资在这个阶段的操作。
• 9.对公司章程的特殊设计。
• 10.好的注册融资可省去后续融资的烦恼与成本。

三、成长期投融资策略

• 1.融资要素的逐渐获得。
• 2.债务融资的成本。
• 3.股权融资的代价。
• 4.对公司控制权的关注。
• 5.资金进入的风险性。

四、成熟期投融资策略

• 1.战略决策与资本运作的交互作用。
• 2.融资元素的丰富与资本的诱惑。
• 3.冒进带来的风险。
• 4.资本对企业价值的深度挖掘。

五、资本运作的完整链条

• 1.资本运素。
• 2.资本链。
• 3.资本流动。
• 4.资本增值。
• 围绕企业需求讨论金融资源整合与资本运作。

六、转型期投融资策略

• 1.企业由单一转向复杂。
• 2.市场逼迫下的转型。
• 3.资本市场所能提供的附加价值。

七、多层资资本市场的选择

• 1.上市经历与企业治理成熟度的关系。
• 2.上市过程中的财务风险。
• 3.上市过程中的法律风险。

八、上市后投融资

• 1.上市不是企业的终点。
• 2.以增长企业的价值为核心。
• 3.上市增发如何做。
• 4.高管引发的风险。
• 5.政策变化造成的风险。
• 6.内幕交易的风险。

九、并购中的策略

• 1.并购与资本运营的平台。
• 2.并购的目的。
• 3.并购的几种形式。
• 4.资本运营的平台。

十、并购中企业价值的预估调整

• 1.产业与资本对企业估值的差异。
• 2.估值的定点再调整。
• 3.对赌协议。
• 解决资本运作并购问题的风险策略。

适合人群

企业总裁、总经理、决策者

师资信息

张勇 南开大学法学院院长
资历背景
伦敦大学法学硕士，北京大学法学博士
清华大学总裁班特聘教授
北京大学经济学院裁班，EMBA教授
东北财经大学EMBA客座教授
中国国际法学会常务理事
曾任中央国家机关政府采购中心法律顾问
交通部、铁道部、建设部、商务部等系统国有大中型企业常年顾问
授课风格
张勇博士专业研究方向：经济法，金融法，投资法，仲裁法，国际贸易法，海商法，国际法。20余年来，全国数以百万计企业家、政府官员接受过他的培训和指导，多次被邀请参加大型论坛及其活动，盛名享誉遐迩！
授课经验
清华大学继续教育学院、清华大学浙江长三角研究院、清华大学河北发展研究院、北京大学信息管理培训中心，南开大学商学院，西北政法大学，东北财经大学、清华大学继续教育学院、清华大学浙江长三角研究院、清华大学河北发展研究院、北京大学信息管理培训中心、南开大学商学院，西北政法大学，东北财经大学……

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。