课程定位

面向企业主、董事股东及核心高管，以战略和商业模式视角分析资金运营效率、融资结构和风险管控；具体投资融资判断需结合企业事实。

学习收获

• 认识战略、商业模式与资金管理的一致性和协同性。
• 理解经济环境下资金管理的核心概念与思路。
• 学习资金运营效率提升和风险管控工具，匹配企业实际资金策略。
• 认识资金危机原因，学习防范资金断流的方法。

课程特色

• 首日设夜间工作坊，研讨企业资金成本分析与资本结构优化策略，具体组织以当期安排为准。
• 结合每日优鲜、海尔、武进不锈、澳洋顺昌、肯德基供应商与万科案例，分析财务困境、营运资金和现金活动。

课程模块

第一模块 企业流动性管理 —— 如何走出财务困境

• • 案例分析：“每日优鲜”为什么会陷入财务困境？
• • 什么是财务困境？引发财务困境事项的缘由
• • 财务困境预警的财务指标体系
• • 流动性风险和流动性管理
• • 由金融危机和导致的公司财务困境
• • 商业模式的上限和下限
• • 审视资产中的泡沫 – 资产的账面价值和实际价值
• • 案例分析：容易出现泡沫的公司资产排名

第二模块 企业的钱有多 “ 贵 ”—— 资本成本分析与资本结构优化

• • 资本结构优化的原则和途径
• • 融资成本和风险系数
• • 股权融资的成本和优劣性
• • 平均加权资金成本WACC和经济附加值 EVA
• • 债务融资的优劣性和借贷平衡点
• • 资本的预期回报和借贷成本
• • 资本投资的过程
• • 净现值法则NPV和投资决策过程
• • 案例分析：哪一种资本结构可以产生税盾作用？

Day1 夜间工作坊

• • 研讨企业资金成本分析与资本结构优化策略

第三模块 输血不如造血 —— 企业营运资金改善

• • 现金存量和现金流量
• • 公司经营和流动资产投资
• • 稳健型短期财务政策和激进型财务政策
• • 营运资金分析逻辑和方法
• • 利用营运资金趋势判断公司的预判困境
• • 公司资金短缺的原因分析和解决方案
• • 营运资金的波士顿矩阵图：公司的运营状况的诊断
• • 改善营运资金的方法
• 应收账款的分析和管控
• 供应链的存货管理
• 供应商的付款管理
• 鲸鱼曲线：找到有利可图的客户和产品
• • 案例分析：海尔集团（600690）的流程再造对于营运资金的贡献
• • 案例分析：武进不锈（603878）的客户选择对于营运资金的影响
• • 案例分析：澳洋顺昌（002245）如何在供应链的夹缝中脱颖而出？
• • 案例分析：为什么这家公司不愿意做肯德基的供应商？

第四模块 打造坚实的企业资金链 —— 现金管理优化

• • 现金流量和 现金流量表 分析
• 公司的生命周期和现金活动关系
• 现金流量的战略分类 – 可用现金流 和 自由现金流
• 现金流量的分类管理：营运资金、核心资金和战略资金
• 快速理解现金流量表的方法
• 利用现金流量表评价公司
• 案例分析：万科地产的现金流量表与其经营环境的关系
• 周转效率对公司现金流量的影响。
• 案例思考：航空公司经营与现金流量的关系。
• 公司利润的质量：收入的现金含量、利润的现金含量
• • 现金计划和融资策略
• 现金管理的基本原则
• 需要完善现金计划的公司特征
• 短期现金计划和长期现金计划
• 现金流量预测的基本方法
• 如何利用财务报表预测短期资金缺口和长期资金缺口
• 集团现金管理的方法
• 融资渠道选择的考量因素
• 不良资产的处置和存量资产的盘活
• 资产证券化的不同模式

适合人群

• 企业主，董事长，董事，股东成员或企业核心成员等；• 总经理及其他企业高管。

师资信息

本期公开资料暂未披露授课老师姓名及完整履历，具体师资请在报名确认时向新中华学习网核实，以正式开课通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。