私募股权做项目尽调要会看ESG吗？三立教育CFA-ESG可持续投资证书尽职调查课题

私募投资有个朴素的判断：好项目自己会说话。可真到尽调阶段，问题往往出在那些财务数字之外的地方——生产环节的合规瑕疵、安全管理的历史记录、决策机制是否依赖某一个人。这些都不是玄学，它们有分类、有指标、有分析方法。

从财务尽调到ESG尽调

财务尽调查的是过去，ESG尽调更多看的是未来。一家企业今天没有环境处罚，不代表明天不会因为产能扩张而超标；一家企业账上很干净，不代表治理结构能支撑它做大。三立教育CFA-ESG可持续投资证书的课程体系中，参与和尽职管理（Engagement and stewardship）这一科目，讲的正是投资者如何积极参与企业的ESG管理。

与之衔接的，是ESG分析、估值与整合这一科目——把尽调得到的结论，转化为对估值的具体调整。

尽调时要重点问什么

课程把ESG拆成环境、社会、治理三块，每块都有对应的关键问题。环境方面，能耗、排放、废弃物处理、环境许可是否齐备；社会方面，用工合规、安全生产、供应链责任、产品责任；治理方面，股权与决策结构、关联交易、信息披露质量、管理层稳定性。

把这些条目做成清单，尽调就有了抓手，而不是凭感觉。

投后管理为什么同样重要

投资不是签完协议就结束。企业在成长过程中会遇到新的ESG议题，投资人如果能及早发现并推动改进，往往比事后处理更有效。课程中参与和尽职管理的内容，正好覆盖这一部分实践方法。

组合层面的视角

对管理多项目组合的机构来说，还需要把单个项目的ESG判断汇总成组合层面的风险视图。课程设有ESG组合构建与管理科目，介绍如何构建和管理ESG投资组合，以及投资授权、投资组合分析与客户报告的相关内容。

谁适合系统学

私募股权、创业投资、资产管理机构的投资经理与分析人员，以及需要向出资方汇报ESG实践的机构从业者，都可以通过系统学习把零散经验整理成方法。

常见问题解答

私募投资从业者学这个证书有什么用？

课程覆盖参与和尽职管理、ESG分析估值与整合、组合构建与管理等投资实践科目，与投资机构的前中台工作直接相关。

英文考试会不会很难？

考试为英文，考生需要具备一定的专业词汇量；课程设计为从基础讲起，可通过系统学习与练习逐步适应。

课程形式和费用？

课程为在线学习，学习费用1.8万元；可致电4000616586，或添加咨询微信pxbbaoming，联系人程老师了解详情。

如果想系统建立ESG投资的完整知识框架，欢迎了解三立教育CFA-ESG可持续投资证书课程。

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温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。