CFA-ESG可持续投资证书
【开课时间】2026/6/8【上课地点】在线【学习费用】1.8万
关于ESG
ESG投资属绿色投资领域，也被俗称为“社会责任投资”。
社会责任投资是近年来非常受关注的一个投资理念，指的是投资者除了投资回报以外还需同时考虑企业社会责任履行和社会影响。ESG是社会责任投资的量化指标，在投资过程中将环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）这三个因素纳入投资决策框架，希望在获取利益的同时能够为社会带来一定的正面影响和价值。
在可持续投资、绿色金融领域方面认可度极高。非常适合从事可持续金融投资、银行、保险、咨询、评级机构、上市公司、政府及非盈利组织的专业人士报考。
二、ESG在中国的发展
2024年以来，中国ESG（环境、社会和公司治理）相关政策密集发布，央行、财政部、证监会、生态环境部等多部委积极推进ESG发展，并将在各自职能范围内推动ESG理念深入实践与信息披露。ESG是一个关乎企业长远发展和社会价值创造的重要议题，中共中央国务院《关于全面推进美丽中国建设的意见》中提出要“探索开展环境、社会和公司治理评价”，将其作为“健全美丽中国建设保障体系”的内容之一，国务院国资委先后印发多份文件，对中央企业ESG工作提出明确要求，ESG已成为中央企业高标准履行社会责任、推动经济社会高质量发展的重要抓手。
1、政策文件
2020年《深圳经济特区绿色金融条例》
提出金融机构应当依照本条例规定对资金投向的企业、项目或者资产所产生的环境影响信息进行披露。受投资的企业或者项目、资产所属企业应当按照要求向金融机构提交环境信息资料。
2020年《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》
要求完善气候信息披露标准，包括加快制定气候投融资项目、主体和资金的信息披露标准，推动建立企业公开承诺、信息依法公示、社会广泛监督的气候信息披露制度。
2021年《环境信息依法披露制度改革方案》
提出到2022年完成上市公司、发债企业信息披露有关文件格式修订，2025年基本形成环境信息强制性披露制度。
2021年《企业环境信息依法披露管理办法》
要求重点排污单位、实施强制性清洁生产审核的企业、符合规定情形的上市公司、发债企业等主体依法披露环境信息。
2022年《两会聚焦|稳步推进ESG可持续发展助力经济绿色低碳转型》
随着“双碳”目标进程稳步推进，国内ESG投资热情持续升温。但是，中国ESG实践仍处于起步阶段，要从完善ESG基础设施建设出发，助力经济绿色低碳转型。
2022年《环境、社会与治理（ESG）与可持续发展市场规则仍待完善》
全球共有860只气候基金，总资产在去年增加一倍至4080亿美元（约5652亿新元），其中中国的气候基金资产达470亿美元，超越美国成为全球第二大市场。
2、政策支持
（1）中央结算公司与国际资本市场协会联合发布《中国ESG实践白皮书》
结合当前中外ESG实践现状，从企业披露，到金融机构投资，再到第三方机构的评价等多个角度推进中国ESG相关标准的构建；立足中国企业ESG信息披露实践，加快中国企业ESG信息披露制度完善，提供统一披露模板，尽可能降低信息披露给企业带来的成本负担；以及在为债券发行人和上市公司提供ESG相关服务方面充分发挥金融基础设施的先导作用，并推动应用ESG评价，引导金融机构在投资决策中考虑ESG因素。
（2）上海市商务委关于印发《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》的通知
按照加快建设世界一流企业要求，为进一步提升本市涉外企业环境、社会和治理（以下简称“ESG”）水平，支持企业主动参与全球产业链、供应链、价值链分工合作，制定本行动方案。明确总体要求，积极4推动本市涉外企业加快提升ESG能力和水平，打造符合国际通行标准兼具中国特色的企业ESG标准体系，进一步提升涉外企业的国际竞争力。
表1 上市公司信息披露监管要求
时间 | 政策文件 | 文件说明 |
2021年 | 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一年度报告的内容与格式》 | 规定上市公司环境和社会责任信息的披露范围。 |
《上市公司投资者关系管理指引(征求意见稿)》 | 提出上市公司与投资者沟通的内容包括公司环境保护、社会责任和公司治理信息 | |
2022年 | 《上市公司投资者关系管理工作指引》 | 投资者沟通内容中增加上市公司的环境、社会和治理(ESG)信息。 |
《上海证券交易所股票上市规则》 | 公司应当按规定编制和披露社会责任报告等非财务报告。出现违背社会责任等重大事项时，公司应当充分评估潜在影响并及时披露，说明原因和解决方案。上市公司应当按规定披露履行社会责任的情况 | |
《关于做好科创板上市公司2021年年度报告披露工作的通知》 | 指出科创板上市公司应当在年度报告中披露ESG相关信息。 “科创50指数成份公司”单独披露社会责任报告，如已披露ESG报告，则可免于披露社会责任报告 | |
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一规范运作》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第2号一自愿信息披露》 | 强调公司应披露承担社会责任、环境保护等方面的特色做法及取得的成绩，同时，鼓励科创板公司自愿 披露ESG方面的更多信息 | |
云南省国资委印发《关于国有企业履行社会责任（ESG）的意见》 | 要求云南国资国企要进一步深化责任理念，制定责任规划；加强责任融合，完善责任流程；编制责任报告，开展责任沟通；对标一流，全面推动ESG体系建设。 | |
2023年 | 《中央企业上市公司ESG蓝皮书(2023)》 | 以441家中央企业控股上市公司为评价对象，基于企业公开信息及第三方信息进行内容和定量分析，对其ESG治理水平、社会环境价值创造和风险管理水平进行综合性评价，排名位列前100的企业形成“央企ESG·先锋100指数”，为国务院国资委统筹推动央企上市公司ESG工作提供重要参考 |
2024年 | 上海市商务委关于印发《加快提升本市涉外企业环境、社会和治理（ESG）能力三年行动方案（2024-2026年）》 | 通知明确总体要求，积极推动本市涉外企业加快提升ESG能力和水平， 打造符合国际通行标准兼具中国特色的企业ESG标准体系，进一步提升涉外企业的国际竞争力 |
中国人民银行联合国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、生态环境部、金融监管总局和中国证监会印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》 | 提出八方面24项要求，统筹做好绿色金融大文章，积极支持绿色低碳发展。 |
四、培养目的
全球的ESG面临迅速发展的势态，知识体系迭代更新速度很快，不仅是在学术机构中被研究的对象，也是需要与实践紧密结合的技能。ESG专业人才需要具备综合性素质，除需要了解一定的法律知识背景之外，还需要具备一定的金融知识与可8持续相关知识，以及一定的公司治理知识。
1、负责任投资的不同方法的背景，特别是对环境、社会和治理（ESG）因素的考虑。
2、构成每个环境、社会和治理领域因素的根本问题。
3、更广泛的可持续性背景和全球倡议。
4、ESG市场：相关性、规模、范围、关键驱动因素和挑战，以及风险和机遇。
5、环境因素、系统关系、物质影响、大趋势以及国家、部门和公司层面的环境分析方法。
6、社会因素、系统关系、物质影响以及国家、部门和公司层面的社会分析方法。
7、治理因素、关键特征、主要模式和物质影响。
8、参与和管理。
9、ESG分析、估值和整合。
10、能够分析ESG因素如何影响行业和公司绩效，以及一系列资产类别的证券估值。
11、ESG综合投资组合构建和管理。
12、在一系列资产类别中应用各种ESG分析和整合方法。
13、投资授权、投资组合分析和客户报告。
五、考试科目
CFA-ESG证书考试的科目分为两大板块，共九个科目：
行业知识部分
ESG投资入门（Introduction to ESG）：介绍ESG投资的基本概念与重要性。
ESG市场（The ESG market）：分析全球ESG市场的现状与发展趋势。
环境因素（Environmental factors）：探讨环境因素对ESG投资的影响
社会因素（Social factors）：研究社会因素在ESG投资决策中的作用。
治理因素（Governance factors）：分析公司治理对ESG投资的影响重要性。
投资实践部分
参与和尽职管理（Engagement and stewardship）：讲解投资者如何积极参与企业的ESG管理。
ESG分析、估值与整合（ESG analysis, valuation and integration）：探讨ESG因素在投资分析与估值中的应用。
ESG组合构建与管理（ESG integrated portfolio construction and management）：介绍如何构建和管理ESG投资组合。
投资授权和客户汇报（Investment mandates, portfolio analytics and client reporting）：讲解ESG投资策略的制定与客户沟通。
五、报考流程
1、注册并缴费
（1）进入CFA Institute官网
（2）邮箱注册账号：如果之前已注册过CFA协会其他考试，如CFA一级、二级、三级等则不需要重新注册账号，请直接登录，同时，也会免去注册费
（3）登录个人账号，进入Programs选择Certificated in ESG Investing
（4）缴费并预约考试：
2026年考试费为865美元，考生可另外支付135美元与运费来获得纸质版的教材。
2、预约考试
完成注册后，考生最多能有6个月的时间与考试中心（Prometric）预约考试。考试中心（Prometric）为每个工作日，如果通过Pro Proctor进行远程监考，则每天都可以预约。
3、考试形式
100道单项选择题（3个选项），时长2小时20分钟，考试不允许使用计算器
4、考试成绩
考试分为“通过”或“未通过”。考试结束时，您的考试成绩将在屏幕上显示，并将通过电子邮件发送给您。未通过的考生将收到详细的绩效反馈。
