课程定位

企业筹划引入投资者、评估并购标的或准备资本市场沟通时，财务团队既需要解释增长与现金流，也要追踪交易如何影响治理、资金安排和合并报告。上市前后资本运作与并购财务围绕估值、商业计划、股权融资、并购方案及相关财务报告展开。关注点是如何把经营事实、测算假设与仍待确认的事项分开，以便在多方参与的交易中形成有据可查的判断。

课程内容与学习重点

课程明确列有估值与商业计划、股权融资、并购交易方案和投资并购后的报表编制。以下案例准备思路可帮助把课题落到企业的实际工作。

用经营事实支撑估值和商业计划

可从企业如何获得客户、形成收入、投入资金和控制成本几方面入手，检查计划中的增长率、回款时间和持续投入有哪些数据支撑。以扩张项目为例，可分别查看历史经营记录、已签合同与管理层预测的差别。比较多个情境时，将条件、证据和需要后续验证的数字标清，避免把单一测算直接理解成交易价格。

比较股权融资与并购方案的核心条件

围绕资金用途、现金支出节奏、股东权利和团队承接能力列出问题。拟收购一家拥有互补客户渠道的企业时，可区分收入是否依赖少数客户、核心合同能否延续以及交割后由谁管理。准备方案时，把拟议条款、经营依据和待专业核对的问题分开记录，便于业务、财务及外部顾问使用同一份问题表。

理解并购后财务信息与内部协作

从交易前就可以整理标的账务口径、财务截止日、主要业务系统及各项资料负责人。设想双方收入确认时点不同或同一客户在系统中有不同编号，应明确口径差异和需要复核的交易资料。可形成一份学习框架，包含交易事实、需验证的业务假设、财务资料、负责人及后续检查节点。

适合人群

适合财务总监、投资并购人员、企业治理和资本事务岗位、参与融资或项目评估的管理者。可以准备一项已经脱敏的融资或并购问题，写清希望解决的经营目标、现有资料及正在分歧的判断。具体估值、披露、税务或会计处理应结合事实与适用规则另行核实。

讨论材料可以按项目初步接触、交易评估和交割准备三个阶段整理。每阶段都标明需要使用的经营数据、负责验证的岗位以及尚待专业确认的条件。通过这一过程，团队更容易发现商业计划、测算与既有业务记录之间哪些部分能够对应，哪些仍需补充证据。

开课与报名咨询

现有课表列明2027年12月11—13日在深圳安排资本运作模块，按3天安排。具体会场、师资、费用与报名方式详询。

公司暂时不准备上市，能学吗？可以从融资沟通、估值依据及交易财务资料入手，梳理企业现阶段的信息缺口。

可以带项目估值到课堂讨论吗？可准备脱敏的问题摘要，标出经营依据与待核假设。能否带具体材料、如何处理保密事项，请在报名前核对。

温馨提示：课程内容为拟定，具体实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。