课程定位

面向关心企业股权投融资和资本运作的人士，学习比较经济产业技术资本及企业生命周期对融资设计的影响。法律文件、控制权和风险条款仅作课程议题，不构成个别融资、投资或法律建议，也不保证获得资本。

课程特色

• 顶层设计逐项连接文化治理价值资本经营组织模式与资产负债表决策。
• 资本分类按时间性质专业化服务能力，策略比较分阶段联合组合及资本产业业务三面的股权结构。
• 法律文件和条款包括陈述保证激励期权雇佣股东协议、股息转换赎回选举清算反稀释控制权和阶段注资。

课程模块

一、 企业如何成长？

• 1. 企业的价值逻辑
• 2. 企业发展的核心问题？
• 3. 企业发展的结构性冲突？
• 4. 企业的市值体系如何搭建？

二、 如何进行股权融资设计？

• 1. 股权设计的逻辑
• 1) 股权与经济周期
• 2) 股权与产业周期
• 3) 股权与技术周期
• 4) 股权与资本周期
• 5) 股权与企业生命周期
• 6) 讨论：自己的企业处于什么周期？
• 7) 股权的权与利的逻辑
• 8) 讨论：如何理解权与利？
• 2. 股权的顶层设计
• 1) 股权与企业文化
• 2) 股权与治理模式
• 3) 股权与价值逻辑
• 4) 股权与资本模式
• 5）股权与经营模式
• 6）股权与组织模式
• 3、股权融资的财务策略
• 1）资产负债表与投融资决策
• 2）投资与融资——殊途同归
• 3）投融资决策
• 4）讨论：自己企业的模式？
• 4、融资程序

三、股权融资的机制设计

• 1、进入机制
• a) 什么样的资本适合进入?
• i. 资本的分类
• 1）时间维度
• 2）性质为度
• 3）专业化维度
• 4）服务能力维度
• b) 融资策略
• i. 分阶段策略
• ii. 联合策略
• iii. 组合策略
• c）讨论：
• iv. 什么周期进入?
• v. 不同时期释放多少比例融资合适?
• 2. 股权结构设计
• a) 基于资本面的股权结构如何设计？
• b) 基于产业面的股权结构如何设计？
• c) 基于业务面的股权结构如何设计？
• 3. 退出机制
• a) 并购
• b) IPO
• c) 转让
• d) 清算

四、股权融资技巧

• 1. 融资技巧
• a) 我是谁？
• b) 我准备成为谁？
• c) 我需要什么？
• d) 谁那有我需要的？
• e) 他凭什么给你？
• f) 他什么时候给我？
• g) 我们在一起能做什么？
• h) 我们在一起能合作多久？
• i) 我们能得到什么？如何得到？
• 讨论：信任建立？
• 2. 如何构建融资保障?
• a) 公司治理
• b) 公司章程

五、股权融资的风险控制

• 1. 法律文件
• a) 管理层的陈述与保证
• b) 约定事项
• c) 主要管理者的补偿条款
• i. 股权激励
• ii. 股票期权
• iii. 补偿费
• iv. 雇佣协议
• d) 股东协议
• 2. 重点条款：
• a) 关于投资者的条款
• i. 融资数量与股份
• ii. 股息政策
• iii. 转换条款
• iv. 赎回方法
• v. 选举权
• vi. 清算
• vii. 对投资者的反稀释保护
• b）控制权配置
• c）阶段性注资
• 3、其他风险
• a）周期风险
• b）产业风险
• c）运营风险

适合人群

企业董事长/总经理、企业财务部、投资部、融资部等 对股权投融资及资本运作感兴趣的各界朋友。

师资信息

本期公开资料暂未披露授课老师姓名及完整履历，具体师资请在报名确认时向新中华学习网核实，以正式开课通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。