课程定位

面向董事长、总裁、董秘和财务总监，以IPO流程与审核问题为教学主线，结合境内外路径和历史项目学习尽调及材料工作。材料同时涉及注册制及不同历史审核环节，实际申报须依当期适用规则与专业机构意见核实，不承诺上市、融资或收益结果。

学习收获

• 学习分析A股IPO状况及审核理念，具体口径以当期规则核实。
• 理解IPO流程及各中介机构的分工。
• 学习IPO审核体系、重要法规及问答相关议题。
• 学习上市前尽调、材料申报和审核环节的关键工作。

课程特色

• 比较境内A股、香港和境外路径、沪深交易所与不同板块要求。
• 围绕业务、财务、法律尽调、募投、辅导、材料与不同审核阶段问题开展历史案例研讨，具体流程须按当期适用规则核实。
• 结合利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保等全部命名案例，讨论财务真实性、纳税、关联及独立性等审核风险。

课程模块

第一模块：IPO上市关键梳理

• • IPO上市概况
• IPO上市的定义及历史发展
• IPO上市后可以使用的资本运作工具
• IPO上市流程概述及重要节点
• IPO注册制介绍与流程特点
• • IPO上市交易所及板块选择
• 境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择
• 上海证券交易所与深圳证券交易所选择
• 主要板块的业绩指标要求
• 创业板的差异化要求
• 科创板的差异化要求

第二模块：IPO上市流程及关键节点

• • IPO上市尽调流程
• 业务尽调流程与 商业模式 梳理
• 财务尽调流程与财务核查关键点
• 法律尽调流程与法律核查关键点
• 募投方案涉及与备案申请
• • IPO上市申报流程
• 券商初步尽职调查与立项
• 会计师、律师尽职调查与整改
• 证监局辅导申请与辅导验收
• 券商内核与申报材料制作
• 证监会窗口受理与预披露
• • IPO上市审核流程
• 预披露与预审员初审
• 一次反馈意见回复，回复要点把握
• 二次反馈意见回复，回复要点把握
• 告知函与发审会准备、发审会问题提炼
• 发审会审核与会后事项
• 封卷、获取批文
• 新股发行

第三模块：IPO上市申请关键审核点

• • 持续经营能力审核要点：行业类型、收入利润变动趋势、毛利率与现金流量等
• • 业务模式审核要点：所处行业及上下游议价能力、核心竞争力与商业模式等
• • 主体适合审核要点：成立时间、历史沿革、董监高与实际控制人等
• • 规范运行审核要点：重大违法违规、依法纳税与资质核查
• • 关联交易审核要点：关联方定义、关联交易占比公允性、独立性等
• • 同业竞争审核要点：同业与竞争定义，关停并转四类解决方案
• 独立性审核要点：五独立性核查与整改要点
• 税收合法合规性审核要点：依法纳税与税收筹划风险点辨析
• 财务真实性审核要点：核查审计程序与现场走访
• 资产负债表审核要点：资产真实完整性、结构合理性等
• 利润表审核要点：收入确认政策、收入成本配比、费用业务配比等
• 现金流量表审核要点：直接法与间接法
• 证监会50条审核要点、操作实务
• 涉及案例：利泰制药、龙旗科技、华致酒行、国策环保、润玛股份、金枪新材、品恩科
• 技、普元信息、常州恐龙园、晶丰明源、万福生科、欣泰电气、筑博设计、佳力科技、
• 新水源景、京博农化等

适合人群

董事长、总裁、董事会秘书、财务总监。

师资信息

顾老师，复旦大学学士、中欧国际工商学院金融MBA，《公司IPO整体解决方案》《股权思维》作者，具有中国注册会计师CPA、国际注册内部审计师CIA、CIMA资深会员及CGMA全球特许管理会计师背景，以及深交所上市公司力盛赛车独立董事经历。曾在普华永道、安永有近十年工作经历，后在大型地产基金和金融科技企业任CFO，参与国内企业境外上市项目，具有房地产、股权投资、制造和零售等行业实践，也从事私募基金、互联网企业财务及员工股权激励方案研究实施。为国企、政府事业单位、民企、PE/VC及专业机构提供过培训咨询。完整姓名、个人资格、历史任职及当期安排以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。