课程定位

面向投资人、公司管理层及财务投资团队，学习并购前后全流程的组织、风控和整合挑战。课程为专业管理研讨，不构成具体交易、投资、法律或估值建议。

课程特色

• 风险分析区分三大系统、五种项目和七类公司管理风险，并比较战略并购与财务投资及国内海外差异。
• 流程逐项讨论尽调前谈判调研、两目标三步骤尽调、决策信息、交易条款、交割风险与整合失败迹象。
• 估值比较资本市场方法和现金折现、报表风险、价格谈判与投后影响；文化部分连接商业模式财务和能力，案例含万达、平安银行及万向等。
• 针对企业自有案例复盘或工作坊属于公司内训可协商形式，公开课不据此保证审阅或定制某家企业交易。

课程模块

一、企业兼并收购

• 1.并购的战略价值与动因
• 2.并购对公司业务发展的战略价值
• 3.解析公司并购的动因与期望的结果
• 4.衡量并购真正成功的标准
• 5.主要的风险因素
• 6.三大系统性风险、五种项目性风险、七类公司管理风险对并购项目前期调研环节和后期管理的影响
• 7.国内与海外并购的差异
• 8.中国并购市场特殊性风险特色及并购管理的常见误区
• 9.战略并购与财务投资、混淆两者的严重后果
• 10.对并购交易架构和谈判期望的影响

二、并购团队的组建

• 1.并购对公司管理和团队能力的新要求
• 2.内部团队的组合与分工和外部的各种机构的分工
• 3.并购管理的大致组织架构与内控体系
• 4.内外团队的局限与风险管理
• 5.收购方的人力资源管理机制及其战略意义

三、 企业并购 的具体步骤

• 1.并购管理流程与风险管控的重要性
• 2.中外市场的理念性差异与管控模式
• 3.内外团队的具体挑战与工作范围
• 4.战略规划与目标选择
• 5.并购战略的重要性和主要工作流程
• 6.三大关键环节、工作方法及其重大影响
• 7.尽调前谈判、调研及项目意向
• 8.破冰接触与谈判的注意事项
• 9.尽调前调研工作
• 10.各类重大因素和风险的搜寻、分析、控制、谈判与决策
• 11.团队分工及工作目的
• 12.尽职调查
• 13.尽调的两大目标、三大步骤的工作具体内容和风险
• 14.内外团队组合、分工与管理
• 15.决策前所需的信息收集与分析
• 16.法律协议
• 17.商业经营转化为法律保护
• 18.常见法律交易条款的谈判、风控以及对投后管理的影响
• 19.整合工作的诸多挑战
• 20.交割期管理的诸多潜在风险
• 21.整合失败的阶段性迹象及应对

四、企业估值

• 1.资本市场各类估值方法和不同的运用和利弊
• 2.现金折现法的特点和风险管理
• 3.报表风险及财务分析方法
• 4.估值与价格谈判以及对投后的影响

五、并购文化因素的重大影响

• 1.文化因素在并购管理的分类定义与具体挑战
• 2.文化风险对各个并购环节的体现和影响
• 3.运用文化因素剖析商业模式、财务、核心能力和缺陷

六、并购案例的具体分析

• 1.国内外企业并购包括万达、平安银行、万向等中外并购案例分析和经验教训，尤其是中企的并购成败教训。其他案例包括讲师个人并购管理经验分享穿插各个讲课环节
• 2.公司内训会根据公司业务特殊性和并购案例（已发生或进行中的项目），进行针对性的案例复盘（可以采取以纯粹案例复盘的工作坊形式）

适合人群

企业投资人；公司管理层；财务总监、投资总监；财务经理、投资经理、资金经理；财务部、投资部及其相关部门人员。

师资信息

程老师，具有二十多年在中国、美国、香港、欧盟、日本及拉美工作学习经历，曾在世界百强企业任并购与业务发展总监，负责并购、分拆和合资项目。为中外企业及投资机构提供并购、投融资、战略重组、财务管控咨询，参与国内企业股权投资、收购、业务重组及投后管理，并具有清华—澳洲麦考瑞大学应用金融硕士项目客座教授经历，使用英文授课。完整姓名、个人资格、历史岗位和当期师资安排以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。