并购贷款怎么申请？上证盈通总裁研修班讲杠杆收购的资金安排

并购贷款怎么申请？上证盈通总裁研修班讲杠杆收购的资金安排。

收购的钱不必全自有——并购贷款，是用银行的钱完成产业整合的正规武器。

并购贷款是什么

并购贷款是商业银行向并购方或其子公司发放的、专门用于支付并购交易价款的贷款：政策上限——贷款金额占并购交易价款的比例可不高于60%（其余为自有资金），期限一般不超过七年，这与普通流动资金贷款的短期属性完全不同；担保方式灵活——可以股权、资产等多种方式增信。并购贷款的政策本意就是支持产业整合：让有整合能力的企业，用适度的杠杆完成收购。

申请的条件与流程

并购贷款的申请要点：交易合规——并购交易本身要符合国家产业政策与相关法规，这是银行审贷的第一道关；并购方资质——经营状况、财务实力、与标的的产业协同性，银行看的是还款能力与整合能力；材料与流程——并购协议、尽职调查报告、财务与评估资料提交银行，审批通过后按约定放款。流程的实质是一场小型尽调：银行要确信这笔收购划算、还得起。

杠杆的纪律与风险

并购贷款的使用纪律：杠杆比例要克制——60%是上限不是标配，杠杆越高，对赌与还款压力越大，被标的业绩拖垮的案例并不少见；现金流要测算——标的未来的现金流要能覆盖利息与本金，这是并购贷款可行性的核心；整合预案要先行——贷款的还款来源最终是整合后的协同收益，没有整合预案的杠杆收购是空中楼阁。上证盈通总裁研修班的并购模块，由黄玉立（国际注册并购交易师）与刘家伟（参与项目超三十个、投资金额超两百亿元）讲并购的资金安排——从贷款到对赌，从税务到交割，并购的钱账一课算清。想了解专精特新并购重组与科创赋能总裁研修班的详细招生简章与课表，可咨询程老师4000616586（微信pxbbaoming）。

并购贷款的前置条件

并购贷款的前置条件清单：标的的合规性（产业政策方向）、自有资金的比例安排（不低于四成）、还款来源的测算（标的现金流加协同收益）、整合团队的预案（谁去管、怎么管）。四项齐备再找银行谈，谈判的地位完全不同——课程把这份清单与谈贷的要点一次讲透。

常见问题

民企能申请吗

能，符合产业政策与银行风控即可。

利率水平如何

按银行定价，通常低于同期限信用贷款。

跨境收购能用吗

跨境并购有专门安排，课程有专题讲解。

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温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。