「尽职调查」是「并购决策的基石」——「查得深不深」「查得准不准」直接决定「并购成败」。本课题要回答的「为什么」,是「为什么「商业 / 法律 / 财务」三大尽调缺一不可,以及「如何做好「风险处理」」。
为什么「商业 / 法律 / 财务」三大尽调缺一不可?
三大尽调的核心价值:① 「商业尽调」——验证「业务真实性 / 市场地位 / 增长逻辑 / 协同价值」;② 「法律尽调」——识别「历史股权 / 重大合同 / 诉讼 / 知识产权 / 合规」风险;③ 「财务尽调」——验证「历史财务真实性 / 资产质量 / 税务合规 / 现金流」。三大尽调「互为补充」,任何一项缺失,都可能「埋雷」。
对 CFO 而言,「尽调」是「并购决策的唯一书面依据」——决策质量取决于尽调质量。
商业、法律、财务等尽职调查这门课题,为什么是资本运作模块的「核心」?
前 2 个课题是「并购前准备」,「尽调」是「决策前的最后一道关」——尽调通过,才能「拍板签约」;尽调不通过,应「及时终止」。
上财CFO把这门课题作为资本运作模块的核心,正是要让学员建立「尽调是并购生死线」的专业认知。
学员最该从这门课题带走哪些「尽调」工具?
「3 大尽调工具」:① 「商务尽调清单」——客户 / 供应商 / 市场份额 / 竞争格局 / 商业模式;② 「法律尽调清单」——股权结构 / 重大合同 / 诉讼 / 知识产权 / 劳动人事;③ 「财务尽调清单」——历史 3 年财务报表 / 收入确认 / 成本费用 / 应收账款 / 税务合规 / 关联交易。
最理想的学员姿态,是带着「我们公司想做一笔并购 / 想做好尽调」的真实命题进入——这样学到的工具能立刻应用。
课题所在课程整体定位与招生信息
上财CFO课程由上海财经大学EDP中心主办,聚焦「企业 CFO 全方位能力」培养,学制 1 年,授课地点上海,师资由「上财教授 + 业界实战派专家」共同组成,所有案例均来自真实企业财务实践。
课程费用 62800 元/人,招生要求「5 年以上工作经验,3 年以上管理经验,大专以上学历」。具体开课时间与席位可咨询程老师(400-061-6586)。
常见问题
Q:尽调发现「重大问题」,但「卖方不同意降价 / 退出」,怎么办?
A:三种处理方式:① 「价格调整」——卖方降价 + 调整支付方式 + 增加对赌;② 「分阶段收购」——先收购 51%,问题解决后再收购剩余;③ 「终止交易」——若问题重大且卖方不配合,应果断终止,避免「买了后悔」。建议「重大问题」时果断终止,不要「硬吃」。
Q:「财务尽调」如何识别「收入虚增」?
A:「收入虚增」识别 7 招:① 「收入增长 vs 现金流增长」不匹配;② 「应收账款增长远超收入增长」;③ 「客户集中度过高」且「客户资质存疑」;④ 「毛利率显著高于行业平均」;⑤ 「关联交易收入占比过高」;⑥ 「收入季节性异常」;⑦ 「审计调整频繁」。建议「专业会计师事务所 + 行业专家」联合识别。
Q:课程会教「具体怎么主导尽调」吗?
A:课程会教「商务 / 法律 / 财务三大尽调清单」+「尽调流程管理」+「尽调风险评级模型」+「典型案例分析」+「专业资源对接方案」。学员学完后能「直接主导」并购尽调或「监督尽调团队」。具体可咨询程老师(400-061-6586)对接专业资源。
本文更新于 2026-06-17
⚠ 温馨提示:本文内容根据课程简章整理,各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整,最终以课堂授课为准。
报名联系人:程老师 咨询电话:4000616586 咨询微信:pxbbaoming
