课程定位

从业务发展和综合管理视角研究并购全流程，结合中国及海外交易差异讨论战略、组织、估值、法律和整合。课程案例不构成投资建议、交易成功保证或个案法律结论。

学习收获

• 了解并购各主要阶段的风险、挑战及内外团队分工。
• 学习比较国内与海外并购的风险差异和项目操作方式。

课程特色

• 结合万达、平安银行、万向等并购案例及讲师个人管理经验讨论，企业内训的定制复盘方式另按实际需求确认。

课程模块

一、企业兼并收购

• 1、并购的战略价值与动因
• 1.1 并购对公司业务发展的战略价值
• 1.2 解析公司并购的动因与期望的结果
• 1.3 衡量并购真正成功的标准
• 2、主要的风险因素
• 2.1 三大系统性风险、五种项目性风险、七类公司管理风险对并购项目前期调研环节和后期管理的影响
• 2.2 国内与海外并购的差异
• 2.3 中国并购市场特殊性风险特色及并购管理的常见误区
• 2.4 战略并购与财务投资、混淆两者的严重后果
• 2.5 对并购交易架构和谈判期望的影响

二、并购团队的组建

• 1、并购对公司管理和团队能力的新要求
• 2、内部团队的组合与分工和外部的各种机构的分工
• 3、并购管理的大致组织架构与内控体系
• 4、内外团队的局限与风险管理
• 5、收购方的人力资源管理机制及其战略意义

三、 企业并购 的具体步骤

• 1、并购管理流程与风险管控的重要性
• 1.1 中外市场的理念性差异与管控模式
• 1.2 内外团队的具体挑战与工作范围
• 2、战略规划与目标选择
• 2.1 并购战略的重要性和主要工作流程
• 2.2 三大关键环节、工作方法及其重大影响
• 3、尽调前谈判、调研及项目意向
• 3.1 破冰接触与谈判的注意事项
• 3.2 尽调前调研工作
• 各类重大因素和风险的搜寻、分析、控制、谈判与决策
• ▲团队分工及工作目的
• 4、尽职调查
• 4.1 尽调的两大目标、三大步骤的工作具体内容和风险
• 4.2 内外团队组合、分工与管理
• 4.3 决策前所需的信息收集与分析
• 5、法律协议
• 5.1 商业经营转化为法律保护
• 5.2 常见法律交易条款的谈判、风控以及对投后管理的影响
• 6、整合工作的诸多挑战
• 6.1 交割期管理的诸多潜在风险
• 6.2 整合失败的阶段性迹象及应对

四、企业估值

• 1、资本市场各类估值方法和不同的运用和利弊
• 2、现金折现法的特点和风险管理
• 3、报表风险及财务分析方法
• 4、估值与价格谈判以及对投后的影响

五、并购文化因素的重大影响

• 1、文化因素在并购管理的分类定义与具体挑战
• 2、文化风险对各个并购环节的体现和影响
• 3、运用文化因素剖析商业模式、财务、核心能力和缺陷

六、并购案例的具体分析

• 1、国内外企业并购包括万达、平安银行、万向等中外并购案例分析和经验教训，尤其是中企的并购成败教训。其他案例包括讲师个人并购管理经验分享穿插各个讲课环节
• 2、公司内训会根据公司业务特殊性和并购案例（已发生或进行中的项目），进行针对性的案例复盘（可以采取以纯粹案例复盘的工作坊形式）

适合人群

董事长、CEO、CFO、业务及子公司管理层，战略、市场销售、供应链、投资、财务、法务、人力资源及跨国并购职能主管，适用于有并购需求或经验的企业、金融和专业服务机构。

师资信息

程老师，康奈尔大学工商管理硕士，企业投融资并购顾问，有并购领袖联盟中国副秘书长经历。曾在通用电气、霍尼韦尔和法国巴黎银行等跨国企业金融机构担任管理层职位，长期研究国际资本市场及各国商业、政治、法律与文化环境，有高校高层管理培训特邀导师和中外企业投融资并购顾问经历。完整姓名、历史任职和当期师资以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。