课程定位

保留战略价值风险、内外团队、全流程管控、估值及文化五部分，以业务和双方视角讨论目标选择、尽调谈判、交割与投后整合。

学习收获

• 认识战略并购投前至投后的全流程管理。
• 分析并购对业务能力、重组、多元发展、产融及风险的影响。
• 结合转型、海外、国企、债转股、不良处置与PPP等案例理解应用。
• 讨论国有资产保值增值相关主题对方案设计和考核的影响。
• 学习识别业务、战略、财务、法务、人资和治理风险。

课程模块

第一模块：从企业发展的视角分析并购与整合

• 公司投资分类、战略定义和对公司的综合影响
• • 并购的战略价值与动因
• - 并购的战略初心
• - 并购对公司业务发展的长期价值
• - 公司并购的动因与期望
• - 如何衡量并购项目成败
• • 企业并购主要的风险因素
• - 企业并购风险全景图
• 三大系统性风险
• 五种项目风险
• 七类管控风险
• 并购风险对投前决策、投后业务经营的影响
• - 中国并购高失败率的深度解析
• 中外并购管理差异的原因分析
• - 交易模式的多种设计方案、决策及谈判
• 对投前业务、财务、公司治理、人资、协议条款及投后监管等的影响
• • 从增量考核到国有资产保值增值的政策转变对企业投资的影响，包括在资产优化、不良处置、债转股等项目的运用

第二模块：并购内外团队的组合与管理

• • 如何组合内部并购团队？
• - 收购方并购组织架构、内控体系、项目团队筛选、业绩考核和激励机制
• - 内部团队的角色如何分工？
• • 如何雇佣外部团队利益最大化？
• - 外部团队的局限与风险管理
• • 目标公司团队管理重组及风险

第三模块：并购与整合的流程以及每个环节的重大风险防范措施

• 并购管理流程与风险管控的重要性
• - 中外管控理念与模式的差异
• - 并购内外团队职能的定位
• • 战略规划与目标选择
• - 从业务战略到目标拓源的工作流程
• - 战略规划与目标选择三大关键环节、工作方法及其重大影响
• • 尽调前谈判、调研及项目意向
• - 破冰谈判及保密协议的注意事项
• - 尽调前重大风险的搜寻分析、方案设计、谈判决策及意向协议
• • 尽职调查与法务协议
• - 两大目标、三大步骤及内外团队管理
• - 决策前所需的信息收集与分析
• - 业务财务人资等与保护性条款的制定、谈判难点、对投后的重大影响
• • 投后经营与整合的诸多挑战
• - 项目交割的诸多风险
• - 整合失败的警告信号及应对方法

第四模块：企业估值的方法与风险控制

• • 估值的前提是什么？
• • 资本市场各类估值方法和不同的运用和利弊
• - 企业估值方法选择对投前评估决策和投后管理的影响
• • 如何利用财务分析对估值产生影响
• - 财务分析与预测
• - 现金折现法的主要管理环节、局限性、参数和风险管理
• - 企业会计报表的风险以及财务分析的挑战

第五模块：并购文化和人为因素的巨大影响与解决方法

• • 文化差异——一只无形之手控制并购
• • 文化因素是并购中最大的破坏力or协同凝聚力？
• • 文化因素为何对并购重要？
• • 文化风险对各个并购环节的体现和影响
• • 如何提升并购管理素养应对并购与整合的文化冲突

适合人群

董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层；财务总监、投资总监；财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员。

师资信息

程老师，具有美国康奈尔大学工商管理硕士及美国注册会计师CPA背景，拥有二十多年在中国、美国、香港、欧盟、日本和拉美等地工作学习经历。曾在世界百强企业任并购与业务发展总监，负责业务拓展、收购与合资，服务过通用电气、霍尼韦尔、法国巴黎银行、中银香港及法玛西亚等企业；职业实践涵盖医药生物、自动化、机械能源、银行、高科技与咨询，涉及并购投融资、战略、财会、估值、风控内审和中外项目谈判及运营沟通。教学采用互动和项目案例分析。完整姓名、历史任职资格及当期师资以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。