课程定位

围绕基础设施融资、城投整合与项目申报开展政策材料和案例学习，结合《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、2021年《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的通知》（发改投资〔2021〕985号）、2020年《关于加快开展县城城镇化补短板强弱项工作的通知》（发改规划〔2020〕831号）及15号文等背景议题。政策效力与项目适用需按当期规则、监管及实际事实核实，不提供个别融资或投资建议。

课程特色

• 通过专题讲授、案例分析、现场答疑、方案研讨与交流，联系项目筛选和存量资产盘活。

课程模块

（一）基础设施REITs操作实务

• 1.基础设施REITs政策梳理
• （1）基建REITs的推行与试点
• （2）基本政策框架与目标资产
• （3）基建REITs与基建类REITs概述
• （4）基建REITs盘活资产的适用框架
• 2.基础设施 REITs 的申报
• （1）基础设施 REITs 的申报要求和项目筛选
• （2）基础设施 REITs 的试点路径
• （3）基础设施 REITs 的合规、收益要求及存在的问题
• 3.基础设施类 REITs 操作指引
• （1）基建类REITs的适用领域及融资优势
• （2）基建类REITs的交易结构设计
• （3）基建类REITs的发行价格、推动要点及基本流程
• （4）基建类REITs的典型案例
• （5）基建类REITs的未来发展
• 4.基础设施 REITs 与市场化模式
• （1）基建REITs推动基建市场化
• （2）基建REITs与PPP模式、特许经营模式
• （3）隐性债务背景下的合规要求
• （4）基于基建REITs推动城投转型的框架
• （5）如何用好基建REITs降低债务率
• 5.基建存量资产的其他盘活模式
• （1）TOT模式及案例
• （2）ROT模式及案例
• （3）REITs在盘活存量资产应用及案例
• （4）ABS与应收账款保理
• （5）股权投资基金

（二）“十四五”期间政府与平台公司的工作目标

• 1.基础设施补短板强弱项
• 2.从棚户区改造到城市更新
• 3.从“铁公基”到“新基建”
• 4.乡村振兴大潮来临
• 5.城乡公共服务均等化
• 6.“房住不炒”下的住房改革
• 7.都市圈、城市群建设
• 8.以人为本的新型城镇化
• 9.国内外经济双循环的建立
• 10.深化预算改革
• 11.健全财权与事权相匹配的财政格局
• 12.坚决防范地方债务风险
• 13.城投的新转折点
• 14.全面盘活存量资产
• 15.建立可持续的地方财政与城投

（三）“十四五”期间项目谋划实务

• 1.地方政府怎样布局“新基建”？
• 2.财政预算改革，政府如何进行投资？
• 3.县城扩容，如何建设好新型县城？
• 4.“十四五”期间如何进行城市更新？
• 5.乡村振兴大潮，地方究竟该怎么做？
• 6.“大交通”任务繁重，交通项目如何实现？
• 7.产业投资是重中之重，产业园区应当如何做？
• 8.“碳达峰、碳中和”概念来临，地方应当如何面对？
• 9.财政预算大改革，城投如何合规代建？
• 10.土地收入由税务征收，一级开发应当如何做？
• 11.片区开发大火，如何建立实施框架？
• 12.隐性债务监管趋严，如何将负债转为投资？
• 13.政府与财政如何建立合规的合作机制？

（四）15号文后，平台公司的定位与转变

• 1.15号文颁布背景及对基础设施融资影响分析
• 2.地方债务与城投债务的回顾
• 3.政府隐性债务的界定要素及防范
• 4.15号文的详细解读
• 5.城投未来如何转型及转型方向、面对哪些问题？
• 6.城投怎样合规的承接公益性项目
• 7.城投的存量债务将如何解决？
• 8.公开市场的城投债，会打破刚兑么？
• 9.15号文后，城投如何进行投融资管理？

（五)地方专项债的申报与管理

• 1.地方专项债相关政策解读
• 2.哪些项目适合申报专项债券？
• 3.“项目收益自平衡”的基本要求
• 4.专项债券项目的配套融资
• 5.专项债用作项目资本金
• 6.专项债申报实务工作解析
• 7.专项债项目的风险管理与绩效评价

(六)近期热点问题解读分析

• 1.宏观政策解读
• 2.地产政策与租赁住房
• 3.政策性银行贷款相关政策议题
• 4.建筑企业面对隐性债务限制的合规与风险辨析

适合人群

发改、财政、教育、科技、司法、环保、住建、交通、水利、农业、林草、文旅、卫健及能源等职能部门人员；城投平台和公共设施、物流、新能源、环保、施工企业管理人员；银行、证券、基金、信托、保险等专业人员。

师资信息

课程拟邀请发改、财政、PPP项目相关领域专家，以及证券、咨询、法律和会计实务人员参与专题讲授、案例分析、答疑和交流。具体受邀人员、任职资格及当期授课安排以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。