课程定位

从财务管理而非单纯记账出发，连接资产负债表、利润表和现金流量表。结合营运资本Excel分析、财务比率、杜邦分解及企业案例，讨论资金效率、信用风险与经营回报之间的关系。

学习收获

• 学习从财务角度观察企业经营问题。
• 识别财务报表阅读重点。
• 理解报表数字背后的经营含义。
• 识别营运管理中可能存在的问题。
• 利用财务报告寻找经营改善的切入点。
• 建立与财务人员沟通的分析语言。

课程特色

• 结合行业、业务、产品三个层面的营运资本分析及Excel分析表格，穿插国美、德隆、茅台、五粮液和现金流量表案例讨论。
• 案例数据和历史企业事件用于财务分析教学，不作为当前投资结论或回报保证。

课程模块

第一模块：引言

• 1)财务的目标
• -记账只是手段，管理控制才是目的
• -财务报表的种类和作用- 外部报表/内部分析报表
• -财务与其它部门的关系
• 2)从财务管理的角度重新审视资产负债表
• 3)从财务管理的角度重新审视利润表
• 4)公司财务分析的核心思路
• -一个起点：市场
• -三大方面的运作：花钱、占用钱、占用谁的钱
• -两大结果：风险和回报的平衡
• 讨论:
• 世界第一商家沃尔玛流动比例<1,其管理的法宝在哪?
• 中国建设银行资产负债率达94%,为什么能生存?

第二模块：营运资本分析——有效控制资金效率及风险

• 1)国际先进的营运资本分析
• 2)运用营运资本进行财务报表的详细分析
• 3)营运资本分析方法
• -行业：代表性行业的营运资本分析
• -业务：主营业务及非主营业务营运资本分析
• -产品：不同产品的营运资本分析
• -实用工具：营运资本EXCEL自动分析表格
• 4)资金周转危机
• -为什么会发生资金周转危机
• -资金周转危机的类型
• -如何应对
• 案例:
• 从运营资金管理分析看陈晓接手后的国美是否比黄光裕好?
• 德隆集团资本运作的失败与德隆系的崩溃案例分析

第三模块：偿债能力分析--有效控制企业信用风险

• 1)企业流动资产与流动负债分析
• 2)偿债能力分析指标
• 3)流动比率和速动比率
• 4)利息保障倍数
• 5)资产周转率
• 案例:茅台和五粮液那个企业的偿债能力强?

第五模块：获利能力分析--有效提升管理效率、控制经营风险

• 1)企业获利能力的分析指标
• --ROI，ROA，ROE
• --EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富--业价值风险控制
• 2)获利能力与财务杠杆--负债经营的效率及风险控制
• 3)发展能力分析--自我维持增长与风险控制
• 4)财务比率综合运用
• -杜邦分解及财务比率金字塔
• -财务比率指标自动分析表格
• -财务报表综合解读：
• 综合运用财务指标透视公司运作
• 案例:5个不同行业的世界有名的公司，其经营有道，赚钱有术的秘密在哪？

第六模块： 现金流量表 分析——现金风险控制

• 1)现金流量表的关键编制逻辑
• 2)企业的三大现金活动分析
• 3)从不同现金活动之间的关联关系看企业运作及风险
• 4)从现金流量表各种比例关系看企业运作及风险
• 5)现金流量表数据同资产负债表、利润表数据的结合分析
• 6)经营活动流量的直接法和间接法的管理分析作用
• 7)实务应用：利润重要还是现金重要
• 案例:
• 青岛海尔公司现金流量表的质量分析
• 西安北方电器（集团）有限责任公司现金流量表解读

第七模块：股东回报系统的六环分解

• 1)利润回报：少花钱，多赚钱
• 2)加速周转：少占用钱，多收钱
• 3)融资策略：占用谁的钱
• 4)利息成本：占用银行钱的成本
• 5)营业外事件：非正常因素的影响
• 6)社会成本：合理节税

适合人群

非财务专业的管理人员。

师资信息

Jason老师，管理学学士、金融硕士，具有约三十年的外企财务与工厂运营管理经历，曾任企业中国区财务经理、财务总监及欧洲食品企业运作总监，工作涉及快速消费品、包装、石油新能源、进出口耐用消费品OEM、医学实验室服务、现代农业和建筑行业。熟悉中国会计制度、税法及IFRS，参与预算内控、成本核算、现金流管理、外部采购和企业并购，曾建立百事集团亚太区土豆种植项目成本核算体系，参与HONG LEONG GROUP、Bakkavor集团内部审计及2016年建业科技新三板上市、山东Halo和广州Car收购项目等。具体历史岗位时段、完整姓名及当期安排以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。