课程定位

课程把并购看作战略、业务、财务及治理共同参与的过程，围绕交易前准备、调查评估、条款谈判和后续整合展开。以真实案例与模拟比较不同选择，法律税务和融资内容作为课程议题，不构成个别交易建议。

学习收获

• 理解并购交易全流程及相关方法框架。
• 从企业实践案例梳理并购关键影响因素。
• 学习识别和管理并购重组风险的思路。
• 研究并购后的整合重点与实施方法。

课程特色

• 结合估值测算、目标契合度排序、真实收购案例及买卖双方价格谈判模拟。

课程模块

一、战略准备与组织职责

• 讨论并购动因、市场特征和战略设计，明确战略发展、业务部门与董事会的职责，梳理交易流程和前期准备。

二、目标发现与筛选

• 依据既定要求筛除不适配目标，研究持续追踪、接洽和关键股东领导沟通，比较战略、模式、估值与管理契合度。

三、尽职调查

• 面对不配合、信息缺失或报表疑点，讨论外部团队组建、调查范围核心、风险识别及时间规划。

四、企业价值评估

• 从价值驱动因素出发，比较上市可比、历史交易及DCF，与兼并后结果、杠杆收购等估值视角。
• 联系周期制造、高科技、金融与零售等行业差异，开展测算和偏差案例分析。

五、法律保护与交易结构

• 研究交割、终止和交易保护条款，比较整合框架、模式、支付、小股东退出、税收和合规事项。
• 讨论现金股权支付，债权权益混合融资、过渡贷款等融资及税务情境。

六、谈判与合同

• 明确双方目标、对象及说服路径，准备合同文件并检视关键风险条款，通过收购案例与价格谈判模拟练习。

七、整合及反并购讨论

• 分析规划、沟通、组织妥协和高管支持等问题，构建整合框架、部署重点并讨论速度和决心。
• 联系团队冲突案例，延伸研讨恶意并购与反并购。

适合人群

董事长、总经理等高管，投资、并购和财务总监，以及财务经理、投资经理等相关人员。

师资信息

戴利冬老师，具有四大会计师事务所和跨国企业财务管理经历，专业背景涉及注册会计师、注册税务师及金融分析。曾在毕马威任经理，参与英国石油、ADP、斯必克相关财务、税务及司库管理工作，具有并购和财务咨询教学经验。当期授课、现行职务及资质信息以正式通知为准。

课程咨询与报名

了解本期课程安排、师资及报名事项，请联系新中华学习网：400-061-6586，也可使用本页下方的报名咨询表。具体开课安排以正式通知为准。

温馨提示：本文内容根据课程内容整理，各模块实际讲授内容由授课老师根据学员情况灵活调整，最终以课堂授课为准。